În lumea financiară, rata dobânzii este ceea ce o persoană sau o instituție plătește pentru banii împrumuți. Acesta poate fi o persoană care plătește unei bănci pentru un împrumut pe care l-a acordat sau o bancă care plătește o persoană care are bani într-un cont bancar. Ratele dobânzilor băncilor comerciale pentru conturile de economii și împrumuturile sunt afectate de factori precum cererea debitorilor pe piața de împrumuturi, ratele inflației și bonitatea debitorilor individuali.
Băncile acordă împrumuturi cu banii pe care persoanele fizice și instituțiile i-au depus în diferitele lor conturi de economii, de control sau de pe piața monetară. Instituțiile financiare oferă deponenților un stimulent să-și lase banii în aceste conturi, permițând instituției să-i folosească pentru împrumuturi, plătind dobândă la banii din aceste conturi. Ratele dobânzilor băncilor comerciale pentru aceste conturi sunt în general mai mari atunci când banca are o nevoie mai mare de bani pentru a împrumuta. Băncile vor plăti, de asemenea, dobânzi mai mari pentru conturile din care clienții sunt mai puțin probabil să-și retragă banii. Acesta este motivul pentru care certificatele de depozit, din care deponenții nu pot retrage bani înainte de o anumită dată fără a plăti o penalitate, plătesc dobânzi mai mari decât conturile de economii obișnuite.
Împrumuturile sunt principala sursă de venit a unei bănci. Sunt produsul pe care banca îl oferă clienților. Când există un număr mare de debitori care solicită împrumuturi, băncile pot percepe dobânzi mai mari. Când numărul debitorilor care solicită împrumuturi este redus, băncile percep de obicei dobânzi mai mici pentru a atrage mai mulți clienți.
Inflația este o preocupare majoră pentru ratele dobânzilor băncilor comerciale în aceste intervale mai mari sau mai mici. Rata inflației determină cât de multă putere de cumpărare și valoarea reală pierde fiecare unitate monetară în fiecare an. Dacă rata anuală a dobânzii este de 5%, atunci aceeași sumă de bani din acest an este cu 5% mai puțin valoroasă decât a fost anul trecut. Dacă rata inflației depășește rata dobânzii pe care o bancă o percepe pentru un împrumut, atunci banca ar putea ajunge să piardă bani în tranzacție. Din acest motiv, băncile estimează care va fi rata inflației în timpul în care un împrumutat va rambursa un împrumut.
După luarea în considerare a cererii de împrumuturi a pieței și a inflației proiectate, ratele dobânzilor băncilor comerciale se bazează pe solvabilitatea unui debitor individual. O persoană cu un istoric de credit bun are mai multe șanse să ramburseze împrumutul decât o persoană cu unul slab. Dacă o bancă va împrumuta bani unei persoane care are mai puține șanse să-și ramburseze împrumutul, va percepe o rată a dobânzii mai mare decât ar face-o pentru cineva care are mai multe șanse să ramburseze împrumutul.