Το ποσοστό απόδοσης είναι το ποσό των χρημάτων που κερδίζει ένα άτομο σε σχέση με το ποσό των χρημάτων που επενδύει. Χρησιμοποιείται για την παρακολούθηση όλων των διαφορετικών τύπων επενδύσεων, από επενδύσεις σε λογαριασμό ταμιευτηρίου έως κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από επενδύσεις σε μετοχές. Η απόδοση μπορεί να είναι ίση με το εισόδημα από τόκους, το κέρδος ή τη ζημία που έχει ένας επενδυτής από μια επένδυση ή το καθαρό κέρδος ή ζημία ενός ατόμου.
Το αρχικό χρηματικό ποσό που επενδύει ένα άτομο αναφέρεται συνήθως ως το κύριο κεφάλαιο, αν και μπορεί επίσης να ονομαστεί βάση κόστους ή επενδυτικό κεφάλαιο. Το ποσοστό απόδοσης συγκρίνεται με το χρηματικό ποσό που επενδύει αρχικά το άτομο. Αυτοί οι δύο αριθμοί συγκρίνονται προκειμένου να δοθεί μια ακριβής εικόνα του πόσο καλά απέδωσε η επένδυση.
Αυτός ο τύπος μέτρησης είναι απαραίτητος για τον υπολογισμό της πραγματικής απόδοσης των επενδύσεων όταν επενδύονται διαφορετικά χρηματικά ποσά. Για παράδειγμα, μια επένδυση 100 $ στην οποία ένα άτομο κερδίζει $50 θα ήταν μια εξαιρετική επένδυση, με ποσοστό απόδοσης πενήντα τοις εκατό. Εάν η αρχική επένδυση ήταν 10,000 $ και κέρδιζε 50 $, από την άλλη πλευρά, η επένδυση θα είχε ποσοστό απόδοσης μόνο πέντε τοις εκατό.
Ο υπολογισμός του ποσοστού απόδοσης της επένδυσης είναι απαραίτητος για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων. Οι πιο επικίνδυνες επενδύσεις πρέπει να έχουν υψηλότερο προβλεπόμενο επιτόκιο για να είναι αξιόλογες. Μια επένδυση με σχετικά χαμηλό προβλεπόμενο ποσοστό απόδοσης, από την άλλη πλευρά, θα πρέπει γενικά να είναι χαμηλού κινδύνου για να εξακολουθεί να αξίζει τον κόπο.
Για παράδειγμα, ένας λογαριασμός ταμιευτηρίου μπορεί να έχει σχετικά χαμηλό προβλεπόμενο επιτόκιο που θα επιστρέψει. Επειδή η επένδυση είναι ασφαλής, ωστόσο, ένα χαμηλότερο ποσοστό είναι αποδεκτό. Οι μετοχές συνήθως θα πρέπει να έχουν υψηλότερο προβλεπόμενο επιτόκιο τα χρήματα θα επιστρέψουν, καθώς ο επενδυτής αναλαμβάνει περισσότερο ρίσκο σε αυτήν την κατάσταση.
Το ποσοστό απόδοσης μπορεί να υπολογιστεί με δύο τρόπους: μέσο επιτόκιο ή σύνθετο επιτόκιο. Το μέσο επιτόκιο χρησιμοποιείται καλύτερα για τη μέτρηση της βραχυπρόθεσμης απόδοσης των επενδύσεων. Υπολογίζεται υπολογίζοντας τη μέση απόδοση για την εν λόγω χρονική περίοδο και διαιρώντας με τον αριθμό των εν λόγω ετών.
Το σύνθετο επιτόκιο, από την άλλη πλευρά, χρησιμοποιείται καλύτερα για τον υπολογισμό της απόδοσης μιας επένδυσης για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Υπολογίζεται διαιρώντας τον γεωμετρικό μέσο με τον αριθμό των εν λόγω ετών. Για τον προσδιορισμό του γεωμετρικού μέσου όρου, πολλαπλασιάζονται οι εν λόγω αποδόσεις και λαμβάνεται η τετραγωνική ρίζα.