Ένα μπλε φύλλο είναι μια αναφορά που αποστέλλεται από μια εταιρεία εκκαθάρισης για να παρέχει πληροφορίες στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) σχετικά με τις δραστηριότητές της. Αυτά τα έγγραφα αποστέλλονται κατόπιν αιτήματος από την SEC και χρησιμοποιούνται επίσης από άλλους ρυθμιστικούς φορείς για την παρακολούθηση των εμπορικών δραστηριοτήτων. Η μη αποστολή μπλε φύλλου κατόπιν αιτήματος μπορεί να αποτελέσει λόγο για νομικές κυρώσεις, καθώς οι εταιρείες που συμμετέχουν στις χρηματοπιστωτικές αγορές αναμένεται να συμμορφωθούν με ρυθμιστικές αποφάσεις που έχουν σχεδιαστεί για να διευκολύνουν την παρακολούθηση, τη ρύθμιση και την ασφάλεια των επενδυτών.
Μέχρι τα τέλη της δεκαετίας του 1980, αυτή η τεκμηρίωση στάλθηκε σε κυριολεκτικά μπλε φύλλα, εξηγώντας το όνομα. Με την έλευση των τεχνικών ηλεκτρονικής αρχειοθέτησης, οι εταιρείες άρχισαν τη μετάβαση σε ηλεκτρονικά μπλε φύλλα και σήμερα, η ηλεκτρονική κατάθεση είναι η προτιμώμενη μέθοδος. Η SEC μπορεί να λαμβάνει ηλεκτρονικές αρχειοθετήσεις άμεσα και οι αρχειοθετήσεις είναι συμβατές με τις βάσεις δεδομένων της, επιτρέποντάς τους να αποθηκεύονται γρήγορα, καθώς και να διασταυρώνονται με προηγούμενες καταθέσεις και αρχειοθετήσεις από άλλες εταιρείες. Αυτό διευκολύνει την ταχεία ανταλλαγή ακριβών πληροφοριών.
Στο μπλε φύλλο, η εταιρεία παρέχει πληροφορίες σχετικά με τα ονόματα τυχόν τίτλων που διαχειρίζεται η εταιρεία, μαζί με τις ημερομηνίες συναλλαγών και τις τιμές στις οποίες πραγματοποιήθηκαν οι συναλλαγές. Πρέπει επίσης να αναφέρεται το μέγεθος κάθε συναλλαγής, μαζί με τα ονόματα των εμπλεκόμενων μερών. Αυτές οι πληροφορίες θα πρέπει να είναι άμεσα διαθέσιμες στην εκκαθαριστική εταιρεία στα δικά της αρχεία και, αν δεν είναι, υποδηλώνουν ότι η εταιρεία αντιμετωπίζει δυσκολίες με την τήρηση αρχείων και την παρακολούθηση συναλλαγών, ένδειξη ενός προβλήματος με τη διαχείριση και τις διαδικασίες της εταιρείας.
Η SEC μπορεί να εξετάσει ένα μπλε φύλλο για ενδείξεις παρατυπιών ή συναλλαγών που προκαλούν ανησυχία. Μπορεί επίσης να συγκριθεί με άλλες δημόσιες αρχειοθετήσεις για την αντιστοίχιση λογαριασμών διαφόρων συναλλαγών. Εάν κάτι σχετικά με μια συναλλαγή προκαλεί τις ανησυχίες των ρυθμιστικών αρχών της SEC, μπορούν να ξεκινήσουν μια έρευνα για να μάθουν περισσότερα για τη συναλλαγή και τα εμπλεκόμενα μέρη. Για παράδειγμα, το μπλε φύλλο μιας εταιρείας εκκαθάρισης μπορεί να αποκαλύψει αποδεικτικά στοιχεία για συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών ή άλλες δόλιες εμπορικές δραστηριότητες.
Οι ρυθμιστικοί φορείς όπως η SEC αναμένεται να παρακολουθούν τις χρηματοπιστωτικές αγορές για να τις κρατούν ασφαλείς για άτομα που εμπλέκονται σε διαπραγμάτευση τίτλων και άλλων χρηματοπιστωτικών προϊόντων. Επιπλέον, η παρακολούθησή τους έχει σχεδιαστεί για να προστατεύει την οικονομία στο σύνολό της, καθώς προβλήματα με τις συναλλαγές και άλλες χρηματοοικονομικές δραστηριότητες μπορεί να δημιουργήσουν μεγαλύτερα οικονομικά προβλήματα. Μια εταιρεία που καταρρέει, για παράδειγμα, μπορεί να πανικοβάλει τους επενδυτές, οδηγώντας σε οικονομική αναταραχή και επακόλουθα προβλήματα για άτομα που δεν εμπλέκονται απαραίτητα άμεσα στη χρηματοπιστωτική αγορά.