Η ανάλυση αναλογιών είναι μια μέθοδος ανάλυσης δεδομένων για τον προσδιορισμό της συνολικής οικονομικής ισχύος μιας επιχείρησης. Οι οικονομικοί αναλυτές αφαιρούν τις πληροφορίες από τους ισολογισμούς και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων μιας επιχείρησης και υπολογίζουν δείκτες που μπορούν στη συνέχεια να χρησιμοποιηθούν για να κάνουν εκτιμήσεις της λειτουργικής ικανότητας και των μελλοντικών προοπτικών αυτής της επιχείρησης. Αυτοί οι δείκτες είναι χρήσιμοι μόνο όταν συγκρίνονται με άλλους δείκτες, όπως οι συγκρίσιμοι δείκτες παρόμοιων επιχειρήσεων ή η ιστορική τάση μιας μεμονωμένης επιχείρησης σε πολλούς επιχειρηματικούς κύκλους. Υπάρχουν διάφοροι δείκτες που μετρούν την αποδοτικότητα, τη βραχυπρόθεσμη ισχύ, την κερδοφορία και τη φερεγγυότητα μιας εταιρείας.
Ο τύπος της ανάλυσης αναλογιών που είναι πιο αποτελεσματικός εξαρτάται από το ποιος χρειάζεται τις πληροφορίες. Οι αναλυτές πιστώσεων ασχολούνται με την αξιολόγηση κινδύνου και ως εκ τούτου θα επικεντρώσουν τους δείκτες που μετρούν εάν μια εταιρεία μπορεί να πληρώσει τις οικονομικές της υποχρεώσεις και πόσο χρέος εμπλέκεται στη διάρθρωση του κεφαλαίου. Στο αντίθετο άκρο του φάσματος, οι αναλυτές που εξετάζουν μια επιχείρηση με όρους επενδυτικής ευκαιρίας θα χρησιμοποιήσουν δείκτες που καθορίζουν εάν μια εταιρεία είναι αποτελεσματική και πόσο μεγάλη είναι η πιθανή κερδοφορία της.
Για παράδειγμα, το να γνωρίζουμε ότι μια εταιρεία έχει ένα συγκεκριμένο περιθώριο κέρδους όπως καθορίζεται από έναν αντίστοιχο δείκτη δεν έχει νόημα από μόνο του. Οι οικονομικοί αναλυτές γνωρίζουν ότι είναι πιο σημαντικό να προσδιορίσουν πώς φαίνεται αυτός ο δείκτης από την άποψη άλλων παρόμοιων εταιρειών ή ακόμα και πώς φαίνεται αυτός ο δείκτης σε σύγκριση με προηγούμενα επίπεδα κερδοφορίας της ίδιας εταιρείας. Επιπλέον, αυτοί οι δείκτες πρέπει να μελετηθούν σε μια κατάλληλη χρονική περίοδο, επιτρέποντας να ληφθούν υπόψη σημαντικές αλλαγές εντός της εταιρείας.
Η ανάλυση του λόγου του ισολογισμού είναι χρήσιμη για τον προσδιορισμό της φερεγγυότητας μιας επιχείρησης και του ποσού της εξάρτησης που έχει από τους πιστωτές της. Οι συγκεκριμένοι δείκτες που περιλαμβάνονται σε αυτήν την ομάδα είναι ο δείκτης τρέχουσας ισχύος, ο οποίος μετρά την οικονομική ευρωστία διαιρώντας τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας με τις υποχρεώσεις της, και ο δείκτης γρήγορος, ο οποίος λαμβάνει την ουσία του τρέχοντος δείκτη, αλλά αποκλείει τα αποθέματα. Εστιάζοντας στα ρευστά περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης, μια γρήγορη αναλογία μπορεί να μετρήσει τη δύναμή της ακόμη και σε ένα σενάριο χειρότερης περίπτωσης όπου ξαφνικά αφαιρέθηκε όλη η χρηματοδότησή της.
Αντίθετα, η ανάλυση της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων ασχολείται περισσότερο με την κερδοφορία μιας επιχείρησης. Μεταξύ αυτού του τύπου ανάλυσης αναλογιών, ο δείκτης μικτού περιθωρίου μετρά το κέρδος από τις πωλήσεις που είναι διαθέσιμες για την πληρωμή γενικών εξόδων, ενώ ο λόγος καθαρού περιθωρίου κέρδους είναι ένας δείκτης για την οικονομική απόδοση της εταιρείας επί των πωλήσεων. Οι δείκτες γνωστοί ως δείκτες διαχείρισης μπορούν επίσης να υπολογιστούν από πληροφορίες ισολογισμού. Αυτοί οι δείκτες μετρούν την αποτελεσματικότητα όσον αφορά τη συλλογή εισπρακτέων λογαριασμών και τη διαχείριση του αποθέματος, τη δυνατότητα μετατροπής περιουσιακών στοιχείων σε κέρδος και πόση απόδοση έχουν οι ιδιοκτήτες της επιχείρησης από την επένδυσή τους.