Η ασφάλιση στεγαστικών δανείων της Ομοσπονδιακής Διοίκησης Στέγασης (FHA) προστατεύει τους δανειστές από μια αθέτηση δανείου. Μια προεπιλογή προκύπτει όταν ένας αγοραστής κατοικίας αποτυγχάνει να εξοφλήσει ένα στεγαστικό δάνειο. Το FHA είναι μια κυβερνητική υπηρεσία των ΗΠΑ που είναι υπεύθυνη για την ασφάλιση στεγαστικών δανείων. Η ασφάλιση στεγαστικών δανείων FHA ενθαρρύνει τους δανειστές να δανείζουν χρήματα σε αγοραστές κατοικιών χαμηλού και μεσαίου εισοδήματος, επειδή μειώνει τον κίνδυνο απώλειας χρημάτων ενός δανειστή.
Εάν ένας αγοραστής σπιτιού είναι χαμηλού ή μεσαίου εισοδήματος, μπορεί να είναι σε θέση να πάρει στεγαστικό δάνειο FHA. Ένας αγοραστής σπιτιού μπορεί επίσης να αναχρηματοδοτήσει μια υπάρχουσα υποθήκη με δάνειο FHA. Το FHA στην πραγματικότητα δεν χορηγεί το δάνειο. Αντίθετα, ένας ιδιώτης δανειστής χορηγεί το δάνειο και απαιτεί από τον αγοραστή σπιτιού να αγοράσει ασφάλεια στεγαστικών δανείων FHA για να πληροί τις προϋποθέσεις για το δάνειο. Με άλλα λόγια, εάν ένας αγοραστής κατοικίας θέλει στεγαστικό δάνειο, πρέπει να πληρώσει για την ασφάλεια στεγαστικών δανείων FHA.
Οι αγοραστές κατοικιών με χαμηλό και μεσαίο εισόδημα δυσκολεύονται να λάβουν στεγαστικά δάνεια επειδή δεν είναι σε θέση να μειώσουν τουλάχιστον το 20 τοις εκατό για ένα σπίτι. Αυτό κάνει τους δανειστές να διστάζουν να τους δανείσουν χρήματα, επειδή ο δανειστής είναι απίθανο να ανακτήσει τα χρήματά τους εάν ο αγοραστής αθετήσει. Με την ασφάλιση στεγαστικών δανείων FHA, ο αγοραστής δεν υποχρεούται να καταβάλει 20 τοις εκατό σε ένα σπίτι. Η ασφάλιση μειώνει επίσης τον κίνδυνο ενός δανειστή, επειδή το FHA πληρώνει το μη εξοφλημένο υπόλοιπο ενός δανείου σε περίπτωση αθέτησης υποχρεώσεων. Αυτό δίνει σε άτομα χαμηλού και μεσαίου εισοδήματος την ευκαιρία να αγοράσουν ένα σπίτι.
Το κόστος της ασφάλισης στεγαστικών δανείων FHA βασίζεται σε ένα ποσοστό του ποσού του δανείου. Ο αγοραστής κατοικίας πρέπει να πληρώσει εκ των προτέρων το αρχικό ασφάλιστρο για την ασφάλιση. Αυτό το ποσό συνήθως χρηματοδοτείται στο δάνειο, πράγμα που σημαίνει ότι προστίθεται στο ποσό του δανείου. Στη συνέχεια, ο αγοραστής σπιτιού πληρώνει μια μηνιαία αμοιβή για να καλύψει το κόστος της ασφάλισης υποθήκης FHA. Η μηνιαία προμήθεια βασίζεται επίσης σε ένα ποσοστό του υπολοίπου του δανείου.
Συνήθως, ένας αγοραστής σπιτιού πρέπει να συνεχίσει να πληρώνει το κόστος της ασφάλισης στεγαστικών δανείων FHA για τουλάχιστον πέντε χρόνια. Μετά τη λήξη αυτού του χρόνου, ο αγοραστής κατοικίας μπορεί να ακυρώσει την ασφάλιση στεγαστικού δανείου FHA εάν ο αγοραστής χρωστάει 78 τοις εκατό ή λιγότερο για το δάνειο. Οι περισσότεροι αγοραστές κατοικιών δεν μπορούν να ακυρώσουν την ασφάλιση εάν δεν πληρούνται και οι δύο προϋποθέσεις. Η διάρκεια του στεγαστικού δανείου επηρεάζει και όταν λήγει η υποχρέωση επί της μηνιαίας αμοιβής για την ασφάλιση. Για παράδειγμα, ένας αγοραστής κατοικίας που λαμβάνει στεγαστικό δάνειο με διάρκεια 15 ετών ή λιγότερο μπορεί να δικαιούται να ακυρώσει την ασφάλιση εφόσον οφείλει 78 τοις εκατό ή λιγότερο επί του δανείου χωρίς να χρειάζεται να ικανοποιήσει την απαίτηση πενταετίας.