Ο ανάδοχος είναι υπάλληλος σε στεγαστική εταιρεία που αποφασίζει εάν θα εγκρίνει ή θα αρνηθεί το στεγαστικό δάνειο που ζητά ο αιτών. Το FHA αντιπροσωπεύει την Ομοσπονδιακή Αρχή Στέγασης, η οποία είναι μια κυβερνητική υπηρεσία που υπάγεται στο Υπουργείο Στέγασης και Αστικής Ανάπτυξης των ΗΠΑ (HUD). Ένας ασφαλιστής FHA χρησιμοποιεί τις κατευθυντήριες γραμμές αναδοχής που καθορίζονται από το HUD για δάνεια που έχουν ασφαλιστεί από την FHA για να εκτιμήσει εάν θα χορηγηθεί ή όχι η υποθήκη στον αιτούντα.
Όταν ένας αιτών υποβάλλει αίτηση για δάνειο FHA, είναι μέσω ενός παραδοσιακού στεγαστικού δανειστή, όπως μια τράπεζα, που προσφέρει προγράμματα στεγαστικών δανείων FHA. Τα στεγαστικά δάνεια FHA είναι στεγαστικά δάνεια που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση ή είναι ασφαλισμένα, πράγμα που σημαίνει ότι εάν ο δανειολήπτης αθετήσει την υποθήκη, η FHA εξακολουθεί να πληρώνει στον δανειστή ένα ποσοστό του υπολοίπου υποθήκης.
Ο σκοπός του FHA είναι να ενθαρρύνει την ιδιοκτησία σπιτιού, αλλά εξακολουθεί να έχει το δικό του σύνολο κριτηρίων και κατευθυντήριων γραμμών που πρέπει να πληρούν οι υποψήφιοι για να λάβουν υποθήκη FHA. Ένας αξιωματικός δανείου συνεργάζεται με τον αιτούντα για να συλλέξει όλες τις πληροφορίες που πρέπει να μπουν στον φάκελο υποθήκης προτού πάει στον αναδόχο FHA για απόφαση.
Ο συνδυασμός του αρχείου περιλαμβάνει τη συλλογή και επαλήθευση της αίτησης υποθήκης. Ο υπάλληλος του δανείου θα συλλέξει επίσης τις τραπεζικές καταστάσεις του αιτούντος, τα paystubs, θα παραγγείλει την εργασία του τίτλου στο ακίνητο και την εκτίμηση του ακινήτου επίσης. Καθώς έρχονται όλα αυτά τα έντυπα, ο υπεύθυνος δανείου τα ελέγχει για ακρίβεια, προετοιμάζοντας να στείλει το αρχείο στον αναδόχο FHA.
Μόλις ολοκληρωθεί το αρχείο, ο αναδόχος FHA εξετάζει κάθε πληροφορία στο αρχείο. Ο ανάδοχος επαληθεύει ότι οι πληροφορίες για τον αιτούντα πληρούν τις κατευθυντήριες γραμμές που έχουν καθοριστεί από την FHA και την HUD για τον αιτούντα να λάβει το δάνειο. Ο ανάδοχος FHA μπορεί να αρνηθεί ή να εγκρίνει το αρχείο με βάση τις πληροφορίες του αρχείου.
Ο αναδόχος FHA έχει επίσης την επιλογή να εγκρίνει το αρχείο, αλλά με απρόβλεπτα. Για παράδειγμα, μερικές φορές ο φάκελος υποθήκης πηγαίνει στον ανάδοχο για να εγκρίνει τον αιτούντα πριν από την επιλογή ενός ακινήτου. Ο αναδόχος FHA μπορεί να επιλέξει να εγκρίνει το αρχείο, ανάλογα με το γεγονός ότι η εργασία αξιολόγησης και τίτλου επιστρέφει στη σωστή τιμή και είναι σαφής. Αυτό σημαίνει ότι όταν ολοκληρωθεί η εργασία του τίτλου και η αξιολόγηση, το αρχείο επιστρέφει στον αναδόχο FHA για να διαγράψει αυτά τα ενδεχόμενα, έτσι ώστε το αρχείο να τελειώσει.