Η νομοθεσία περί ασφαλιστικής απάτης αποτελεί συχνά μέρος του ποινικού κώδικα μιας περιοχής που ορίζει την ασφαλιστική απάτη και τις κυρώσεις για τα άτομα που τη διαπράττουν. Ορισμένα είδη ασφαλιστικής απάτης εντοπίζονται στους νόμους περί απάτης και όχι στον ποινικό κώδικα. Η ασφαλιστική απάτη είναι έγκλημα και ταξινομείται ως πλημμέλημα ή κακούργημα. Οι περισσότερες περιφέρειες κάνουν διάκριση μεταξύ των δύο με βάση το ποσό που ελήφθη ως αποτέλεσμα της απάτης. Πολλές απάτες αποκαλύπτονται με τη βοήθεια ενός πληροφοριοδότη ή μιας έρευνας ασφαλιστικής απάτης που μερικές φορές χρηματοδοτείται από τις ασφαλιστικές εταιρείες.
Μερικοί από τους τύπους απάτης που περιγράφονται στους ποινικούς κώδικες είναι η απάτη με την ασφάλιση υγειονομικής περίθαλψης, οι δόλιες πράξεις που επηρεάζουν το διακρατικό εμπόριο και η απάτη μέσω ταχυδρομείου. Οι ποινικοί κώδικες διαφέρουν ανάλογα με τη δικαιοδοσία, αλλά ορισμένοι προσδιορίζουν τα στοιχεία που απαιτούνται για την απόδειξη αυτών των διαφορετικών τύπων ασφαλιστικής απάτης. Για παράδειγμα, ένας εισαγγελέας πρέπει συχνά να αποδείξει ότι ένα έγγραφο ή φυσικά αποδεικτικά στοιχεία περιείχαν ψευδείς πληροφορίες σχετικά με ένα ουσιαστικό γεγονός ή απέκρυψε ουσιώδεις πληροφορίες με σκοπό την παραπλάνηση, προκειμένου να λάβει κάλυψη ή αποζημίωση. Οι διάφοροι βαθμοί απάτης περιγράφονται επίσης συχνά στη νομοθεσία της περιφέρειας για την ασφαλιστική απάτη. Για παράδειγμα, ο κώδικας μπορεί να περιγράφει την ασφαλιστική απάτη στον πρώτο βαθμό έως την ασφαλιστική απάτη στον πέμπτο βαθμό.
Τα άτομα μπορούν επίσης να κατηγορηθούν για επιβαρυμένη ασφαλιστική απάτη σύμφωνα με τη νομοθεσία περί ασφαλιστικής απάτης, εάν έχουν προηγουμένως καταδικαστεί για ασφαλιστική απάτη. Η επιβαρυμένη ασφαλιστική απάτη είναι κακούργημα στις περισσότερες δικαιοδοσίες και οι ποινές συχνά περιλαμβάνουν φυλάκιση. Για παράδειγμα, ορισμένοι ποινικοί κώδικες ορίζουν ότι ο κατηγορούμενος θα κατηγορηθεί για διακεκριμένη ασφαλιστική απάτη εάν έχει καταδικαστεί για ασφαλιστική απάτη εντός πέντε ετών από τη νέα κατηγορία ή για διαφορετικό έγκλημα όπου η ασφαλιστική απάτη ήταν βασικό στοιχείο. Το ποσό σε δολάρια που εμπλέκεται στην απάτη συχνά δεν επηρεάζει την επιδείνωση του εγκλήματος, τον τρόπο με τον οποίο καθορίζονται οι διαφορετικοί βαθμοί απάτης. Η διακεκριμένη απάτη βασίζεται στο προηγούμενο έγκλημα που διαπράχθηκε.
Εκτός από τους περιφερειακούς νόμους, συχνά υπάρχουν και εθνικοί νόμοι. Ένας εθνικός νόμος περί απάτης στον ασφαλιστικό τομέα μπορεί να καταστήσει έγκλημα τη διάπραξη συγκεκριμένου τύπου απάτης, ακόμη κι αν δεν υπάρχουν περιφερειακοί νόμοι που να το απαγορεύουν. Οι εθνικοί νόμοι μπορούν επίσης να περιγράφουν στοιχεία για την απόδειξη της απάτης που δεν εντοπίζεται στους περιφερειακούς ποινικούς κώδικες ή να περιγράφουν συγκεκριμένες απάτες που γενικεύονται στους ποινικούς κώδικες. Υπάρχουν ομοσπονδιακοί νόμοι για απάτη αλληλογραφίας στις Ηνωμένες Πολιτείες, για παράδειγμα, που καθιστούν παράνομη τη χρήση της Ταχυδρομικής Υπηρεσίας των Ηνωμένων Πολιτειών για τη διάπραξη ασφαλιστικής απάτης. Είναι ομοσπονδιακό έγκλημα και ένας κάτοικος της πολιτείας μπορεί να κατηγορηθεί και να καταδικαστεί, παρόλο που η πολιτεία δεν το θεωρεί έγκλημα στους ποινικούς κώδικες της πολιτείας.