Κεφάλαιο κίνησης είναι ένας επιχειρησιακός λογιστικός όρος που αναφέρεται στα ρευστά περιουσιακά στοιχεία που είναι άμεσα προσβάσιμα σε μια εταιρεία. Η διαχείριση κεφαλαίου κίνησης είναι η πρακτική της έρευνας και του προγραμματισμού των περιουσιακών στοιχείων, των χρεών και των εισερχόμενων ταμειακών ροών μιας εταιρείας για να διασφαλιστεί ότι ο οργανισμός έχει αρκετό κεφάλαιο για να λειτουργήσει. Το κεφάλαιο κίνησης είναι απαραίτητο για τα πάντα, από τη μισθοδοσία μέχρι την αγορά. Η διαχείριση αυτών των χρημάτων αναλύεται σε τέσσερα διακριτά πεδία: διαχείριση μετρητών, διαχείριση αποθεμάτων, διαχείριση οφειλετών και βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση.
Μία από τις σημαντικότερες προκλήσεις στη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης είναι η διασφάλιση ότι υπάρχουν αρκετά ρευστά περιουσιακά στοιχεία για την κάλυψη τακτικά προγραμματισμένων χρηματοοικονομικών αναγκών. Αυτά τα χρήματα χρησιμοποιούνται για την αγορά περισσότερων αγαθών, την εξόφληση των χρεών και την κάλυψη του κανονικού μισθολογίου. Οι διευθυντές πρέπει επίσης να δεσμεύσουν χρήματα για τυχόν έκτακτες ανάγκες σε μια εταιρεία, όπως εργασίες επισκευής ή αγωγές.
Η βασική εξίσωση για τον υπολογισμό του κεφαλαίου κίνησης μιας εταιρείας είναι μάλλον απλή και αποτελεί τη βάση για τη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης. Για να προσδιορίσει το κεφάλαιο κίνησης, ένας λογιστής χρειάζεται μόνο να αφαιρέσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις ενός οργανισμού από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά του στοιχεία. Ο αριθμός που προκύπτει θα δώσει μια ιδέα για το πόσα ρευστά χρήματα δεν είναι δεσμευμένα σε ακίνητα, μετοχές και άλλες επενδύσεις.
Η διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης περιλαμβάνει την εξέταση αυτών των αριθμών και τη χρήση τους για τον σχεδιασμό του βραχυπρόθεσμου μέλλοντος μιας εταιρείας. Αυτό συνήθως σημαίνει διασφάλιση ότι υπάρχουν μετρητά για την επόμενη περίοδο ενός έτους, αλλά και διασφάλιση ότι αυτοί οι αριθμοί είναι αναστρέψιμοι. Αυτό σημαίνει ότι αυτά τα οικονομικά σχέδια μπορούν να αναδιοργανωθούν ή να αφαιρεθούν εντελώς εάν δεν υπάρχει αρκετό κεφάλαιο.
Προκειμένου να προγραμματιστεί σωστά η επόμενη χρήση, η διαχείριση κεφαλαίου κίνησης αναλύεται στους τομείς της διαχείρισης μετρητών, διαχείρισης αποθεμάτων, διαχείρισης οφειλετών και βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης. Η διαχείριση μετρητών είναι απλώς η διαχειριστική λογιστική στρατηγική της συνεχούς παρακολούθησης της κατάστασης μετρητών μιας εταιρείας καθώς τα χρήματα εισέρχονται και εξέρχονται σε καθημερινή βάση. Η διαχείριση αποθεμάτων περιλαμβάνει την εφαρμογή τεχνικών για την αύξηση της αποδοτικότητας στην παραγωγή με σκοπό τη μείωση των γενικών εξόδων, όπως μια εταιρεία υποδημάτων να παραγγέλνει μεγάλες ποσότητες κορδονιών για να λάβει μειωμένες τιμές και στη συνέχεια να αποθηκεύει τα κορδόνια για μελλοντικά παπούτσια. Η διαχείριση οφειλετών περιλαμβάνει τον εντοπισμό κατάλληλων πιστωτικών πολιτικών που θα προσελκύσουν πελάτες και θα εξασφαλίσουν τακτικά έσοδα από πληρωμές. Η βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση είναι η δυνατότητα αναζήτησης τραπεζικών δανείων που μπορούν να γεφυρώσουν ένα χρηματοοικονομικό χάσμα για σύντομο χρονικό διάστημα και να αποπληρωθούν γρήγορα.