Η διαθήκη είναι μια διαθήκη που χρησιμοποιείται πιο συχνά σε συνδυασμό με ένα καταπίστευμα που έχει δημιουργηθεί κατά τη διάρκεια της ζωής ενός ατόμου. Η διαθήκη προσδιορίζει συνήθως ότι, όταν το άτομο πεθάνει, τυχόν περιουσιακά στοιχεία που κατά λάθος ή σκόπιμα δεν τοποθετήθηκαν στο καταπίστευμα κατά τη διάρκεια της ζωής του ατόμου θα «χυθούν» στο καταπίστευμα. Στη συνέχεια, τα περιουσιακά στοιχεία κατανέμονται σύμφωνα με τις οδηγίες του καταπιστεύματος. Ουσιαστικά, μια διαθήκη συμβάλλει στη διασφάλιση ότι όλα τα περιουσιακά στοιχεία ενός ατόμου τίθενται σε καταπίστευμα προτού διανεμηθούν σε δικαιούχους εμπιστοσύνης.
Μια διαθήκη μεταβίβασης είναι ιδιαίτερα χρήσιμη σε περιπτώσεις όπου ένα άτομο δεν επιθυμεί να έχει όλα τα περιουσιακά του στοιχεία σε καταπίστευμα κατά τη διάρκεια της ζωής του. Αυτό μπορεί να είναι προτιμότερο για διάφορους λόγους. Η ευκολία είναι ένας σκοπός για την καθιέρωση μιας διαθήκης. Για παράδειγμα, η αγορά, η πώληση και η ασφάλιση ενός αυτοκινήτου μπορεί να είναι περίπλοκη σε ορισμένες δικαιοδοσίες εάν το αυτοκίνητο διατηρείται ως περιουσιακό στοιχείο καταπιστεύματος. Ακόμα κι αν το αυτοκίνητο δεν συλληφθεί από το καταπίστευμα κατά τη διάρκεια της ζωής του ιδιοκτήτη, η διαθήκη διασφαλίζει ότι θεωρείται περιουσιακό στοιχείο εμπιστοσύνης όταν ο ιδιοκτήτης πεθάνει.
Σε άλλες περιπτώσεις, φορολογικοί λόγοι καθιστούν επιθυμητή την αποφυγή μεταβίβασης περιουσιακών στοιχείων σε καταπίστευμα κατά τη διάρκεια της ζωής ενός ατόμου. Η μεταβίβαση ακίνητης περιουσίας σε καταπίστευμα μπορεί, για παράδειγμα, να οδηγήσει σε επανεκτίμηση του φόρου ακίνητης περιουσίας. Μια διαθήκη εκχύλισης είναι επίσης χρήσιμη για την αποτύπωση καταστάσεων όπου ένα άτομο αποτυγχάνει να τοποθετήσει στην εμπιστοσύνη του/της περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν πρόσφατα. Ακόμη και αν η ιδιοκτησία των περιουσιακών στοιχείων δεν έχει μεταβιβαστεί επίσημα στο καταπίστευμα, θα εξακολουθήσουν να αποτελούν μέρος του καταπιστεύματος όταν ο ιδιοκτήτης πεθάνει.
Μια διαθήκη εκχύλισης μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για να διασφαλιστεί ότι τυχόν προηγούμενες διαθήκες που έχει δημιουργήσει ένα άτομο ανακαλούνται. Αυτό το βήμα διασφαλίζει ότι δεν υπάρχουν συγκρούσεις μεταξύ της διανομής των περιουσιακών στοιχείων που περιγράφονται σε προηγούμενη διαθήκη και των όρων της εμπιστοσύνης του θανόντος. Επιπλέον, πολλοί άνθρωποι χρησιμοποιούν διαθήκες για να καθορίσουν ποιος θα γίνει κηδεμόνας για τα ανήλικα παιδιά τους. Το καταπίστευμα περιέχει συνήθως περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τον τρόπο κατανομής των περιουσιακών στοιχείων του θανόντος για τη φροντίδα των ανηλίκων παιδιών του.
Οι διαθήκες μεταφοράς υπόκεινται σε επικύρωση, μια διαδικασία κατά την οποία μια διαθήκη κηρύσσεται νομικά έγκυρη από ένα δικαστήριο διαθήκης. Κατά τη διαδικασία επικύρωσης, η ρήτρα μεταβίβασης στη διαθήκη επικυρώνεται και εφαρμόζεται. Στη συνέχεια, τα περιουσιακά στοιχεία του θανόντος μεταφέρονται στο καταπίστευμα που είχε συσταθεί προηγουμένως, όπου διανέμονται σύμφωνα με τις οδηγίες του θανόντος στο καταπίστευμα.