Η πιστωτική συμβουλευτική έχει γίνει μια ολοένα και πιο δημοφιλής εναλλακτική λύση στη νομική διαδικασία που είναι γνωστή ως πτώχευση. Καθώς οι ομοσπονδιακές κατευθυντήριες γραμμές για την υποβολή αίτησης πτώχευσης συνεχίζουν να γίνονται αυστηρότερες, όλο και περισσότερες συμβουλευτικές υπηρεσίες πιστώσεων δημιουργούν καταστήματα για να βοηθήσουν τους καταναλωτές να διαχειριστούν τα χρέη τους και να αποκρούσουν τις επιθετικές εταιρείες είσπραξης. Αυτά τα πρακτορεία είναι σχεδιασμένα να είναι μη κερδοσκοπικά, πράγμα που σημαίνει ότι το μεγαλύτερο μέρος των πληρωμών ενός πελάτη πρέπει να προορίζεται για την αποπληρωμή του χρέους. Οι οργανισμοί παροχής συμβουλών πιστώσεων μπορούν νόμιμα να εισπράξουν μια μικρή αμοιβή για διοικητικά έξοδα, αλλά δεν μπορούν να επωφεληθούν από τα τέλη είσπραξης ή τους τόκους.
Σε μια τυπική κατάσταση πιστωτικής συμβουλευτικής, ένα άτομο μπορεί να διαπιστώσει ότι οι οικονομικές του υποχρεώσεις δεν καλύπτονται μόνο με εισόδημα. Αυτός ή αυτή μπορεί να κάνει ελάχιστες πληρωμές σε υπόλοιπα πιστωτικών καρτών και να υστερεί σε άλλα χρέη. Ορισμένοι από τους πιστωτές τους μπορεί να έχουν ήδη ξεκινήσει διαδικασίες είσπραξης ή άλλες νομικές ενέργειες. Η κήρυξη πτώχευσης σε μια προσπάθεια αναδιοργάνωσης των χρεών του μπορεί να φαίνεται ως η μόνη δυνατή λύση. Αλλά οι διαδικασίες πτώχευσης παραμένουν στο πιστωτικό αρχείο ενός ατόμου για τουλάχιστον επτά έως δέκα χρόνια. Οι δικηγόροι που ειδικεύονται σε καταθέσεις πτώχευσης δικαιούνται αμοιβή για τις νομικές συμβουλές τους. Οι ομοσπονδιακοί δικαστές αξιολογούν την ικανότητα του οφειλέτη να πληρώσει και μπορεί να απαιτήσουν ένα σημαντικό ποσό μηνιαίου εισοδήματος να διατηρείται από έναν διαχειριστή.
Αυτό είναι όπου μια μη κερδοσκοπική συμβουλευτική υπηρεσία πιστώσεων θα μπορούσε να προσφέρει μια καλύτερη εναλλακτική λύση. Ένας οφειλέτης μπορεί να φέρει όλα τα σχετικά έγγραφα για τις εκκρεμείς οφειλές του σε έναν εκπαιδευμένο πιστωτικό σύμβουλο. Αυτός ο σύμβουλος λειτουργεί συχνά ως σύνδεσμος μεταξύ των εταιρειών πιστωτικών καρτών και των πελατών τους. Μόλις ο σύμβουλος πίστωσης προσθέσει όλα τα εκκρεμή υπόλοιπα και τις υποχρεώσεις μηνιαίων πληρωμών μαζί, θα υπολογίσει μια ενιαία πληρωμή στην υπηρεσία παροχής συμβουλών πίστωσης η οποία θα απευθύνεται σε όλους τους πιστωτές. Πολύ συχνά οι πιστωτές είναι πρόθυμοι να αποδεχτούν αυτούς τους όρους αποπληρωμής προκειμένου να αποφύγουν τα έξοδα και τα αμφισβητήσιμα αποτελέσματα των παραδοσιακών μεθόδων είσπραξης.
Ωστόσο, η πιστωτική συμβουλευτική έχει ορισμένες αρνητικές πτυχές. Οι πιστωτικές κάρτες μπορεί να χρειαστεί να παραδοθούν πλήρως με αντάλλαγμα επιεικείς όρους αποπληρωμής. Η χρήση μιας υπηρεσίας παροχής συμβουλών πιστώσεων μπορεί να είναι εξίσου επιζήμια για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας ενός καταναλωτή με μια κατάθεση πτώχευσης στο Κεφάλαιο 13. Ορισμένα αδίστακτα πρακτορεία είναι στην πραγματικότητα μη κερδοσκοπικές επεκτάσεις των «κερδοσκοπικών» επιχειρήσεων. Τα χρήματα που συλλέγονται από τη μη κερδοσκοπική οντότητα μπορούν να διοχετευθούν στους λογαριασμούς «για το κέρδος» και όχι στις πραγματικές οφειλές. Οποιοσδήποτε αναζητά συμβουλές πιστωτικών συμβουλών θα πρέπει να ελέγξει το αρχείο Better Business Bureau του οργανισμού και να κάνει άμεσες ερωτήσεις στον σύμβουλο κατά την αρχική διαβούλευση.