Η προθεσμιακή κατάθεση είναι μια σταθερή επένδυση νομίσματος σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα με καθορισμένο χρονικό όριο ως προς το πότε μπορεί να αποσυρθεί. Η «προθεσμιακή κατάθεση» αναφέρεται πιο συχνά στην Αυστραλία, τον Καναδά και τη Νέα Ζηλανδία, ενώ ο όρος «προθεσμιακή κατάθεση» είναι πιο συνηθισμένος στις Ηνωμένες Πολιτείες και τις ευρωπαϊκές χώρες.
Μια επένδυση προθεσμιακής κατάθεσης είναι ένα μη ρευστό αποταμιευτικό προϊόν με βραχυπρόθεσμη ημερομηνία λήξης, που κυμαίνεται από μερικούς μήνες έως λίγα χρόνια. Λόγω αυτής της καθορισμένης περιόδου, το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα θα πληρώσει υψηλότερο επιτόκιο από έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου κατάθεσης ρευστού (ή όψεως). Αυτά τα μέσα χαμηλού κινδύνου είναι πολύ ασφαλή και χρησιμεύουν ως ελκυστική εναλλακτική λύση για τον συντηρητικό επενδυτή.
Η πιο κοινή μορφή προθεσμιακής κατάθεσης είναι το Πιστοποιητικό Κατάθεσης (CD). Γενικά έχουν ημερομηνίες λήξης από 1 μήνα έως 5 χρόνια. Τα CD αποτελούν μέρος της προσφοράς χρήματος M2 και εκδίδονται ως μέρος της πρωτογενούς αγοράς (νέα έκδοση) ή της δευτερογενούς αγοράς (εκδόσεις που πωλούνται σε άλλο μέρος).
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) θα ασφαλίσει επενδύσεις τραπεζών και ταμιευτηρίων για έως και 100,000 $ δολάρια ΗΠΑ (USD), συμπεριλαμβανομένου του κεφαλαίου και των δεδουλευμένων τόκων. Εάν το CD ήταν κοινός λογαριασμός που ανήκε σε δύο άτομα, θα ήταν επιλέξιμο για ασφαλιστική κάλυψη έως και 200,000 $ USD (100,000 $ το καθένα). Κάθε CD αποτελεί υποχρέωση μεταξύ του ασφαλιστή ή της δευτερογενούς αγοράς και όχι του ίδιου του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος.
Τα CD είναι διαθέσιμα σε ένα ευρύ φάσμα λήξεων με ελάχιστες ονομαστικές αξίες και προσαυξήσεις 1,000 $ USD. Μπορείτε να εξασφαλίσετε υψηλότερα επιτόκια επενδύοντας για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα για την προθεσμιακή σας κατάθεση. Οι τόκοι για CD κάτω του ενός έτους καταβάλλονται γενικά στη λήξη και αυτοί που υπερβαίνουν ένα έτος καταβάλλονται είτε μηνιαία, τριμηνιαία, εξαμηνιαία, ετήσια ή κατά τη λήξη.
Οι τόκοι προθεσμιακών καταθέσεων βασίζονται σε ετήσιο επιτόκιο έναντι ανατοκισμού. Σε έναν έντοκο λογαριασμό, ο τόκος είναι είτε με σταθερό είτε με μεταβλητό επιτόκιο. Ένα CD σταθερού επιτοκίου θα πληρώνει το ίδιο επιτόκιο καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής του CD. Το επιτόκιο σε ένα μεταβλητό CD μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί από το αρχικό επιτόκιο. Τα CD μηδενικού κουπονιού δεν φέρουν τόκο, αλλά εκδίδονται με σημαντική έκπτωση και λήγουν στην ονομαστική τους αξία.
Τα Jumbo CD, τα οποία αποτελούν μέρος της προσφοράς χρήματος M3, είναι προθεσμιακές καταθέσεις με επενδύσεις άνω των 100,000 $ USD. Οι IRA, τα αυτοκατευθυνόμενα προγράμματα Keogh, τα προγράμματα 401k και ορισμένα προγράμματα καθορισμένης εισφοράς που κατευθύνονται από τον ίδιο τον οργανισμό είναι ασφαλισμένα από την FDIC έως και 250,000 $ USD, συμπεριλαμβανομένου του κεφαλαίου και των δεδουλευμένων τόκων.
Με οποιαδήποτε προθεσμιακή κατάθεση, δεν επιτρέπονται πρόσθετες καταθέσεις ή αναλήψεις και η πρόωρη ανάληψη θα έχει ως αποτέλεσμα κυρώσεις. Ωστόσο, σε περίπτωση θανάτου ή ανικανότητας του κατόχου του CD, η πρόωρη απόσυρση ολόκληρου του CD θα επιτρέπεται γενικά χωρίς ποινή.