Μια επένδυση χρέους είναι κάθε είδους οικονομική ευκαιρία που περιλαμβάνει την απόκτηση εκδόσεων ομολόγων ή ομολόγων ως μέσο επένδυσης σε μια εταιρεία. Αυτός ο τύπος επενδυτικής δραστηριότητας είναι μια εναλλακτική λύση για την επιλογή αγοράς μετοχών που εκδίδονται από αυτήν την εταιρεία και συνήθως θα αποφέρει απόδοση με ελαφρώς διαφορετικό τρόπο. Όπως όλες οι επενδυτικές επιλογές, μια επένδυση χρέους φέρει κάποιο βαθμό κινδύνου, αν και αυτή η προσέγγιση θεωρείται λιγότερο ασταθής από πολλές άλλες στρατηγικές.
Ένα από τα χαρακτηριστικά μιας επένδυσης χρέους είναι ότι ο επενδυτής ουσιαστικά δίνει δάνειο στην εταιρεία, με την προσδοκία ότι το δάνειο θα αποπληρωθεί τελικά με τόκους. Για παράδειγμα, η αγορά ενός ομολόγου που εκδίδεται από μια εταιρεία συνήθως σημαίνει ότι όταν το ομόλογο είναι πλήρως ώριμο, ο επενδυτής δεν λαμβάνει μόνο τη συνολική αρχική επένδυση αλλά και λίγο περισσότερο. Αυτό διαφέρει από την αγορά μετοχών κοινών ή προνομιούχων μετοχών, καθώς υπάρχει πάντα η πιθανότητα η αξία αυτών των μετοχών να πέσει κάτω από την αρχική τιμή αγοράς, με αποτέλεσμα ελάχιστα έως καθόλου μερίσματα να αντισταθμίσουν τη ζημία.
Αυτή η πτυχή μιας επένδυσης χρέους τείνει να κάνει τη συγκεκριμένη προσέγγιση στη δημιουργία αποδόσεων λιγότερο επικίνδυνη για τους επενδυτές. Δεν είναι ασυνήθιστο για τους εκδότες ομολόγων και ομολόγων να εξασφαλίζουν κάποιο είδος ασφάλισης που καλύπτει τουλάχιστον την αρχική τιμή αγοράς που πληρώνει ο επενδυτής, και πιθανώς ακόμη και μέρος των οφειλόμενων τόκων, εάν ο εκδότης ξαφνικά αδυνατεί να τιμήσει το υποχρέωση. Δεδομένου ότι τα επιτόκια που εφαρμόζονται σε μια επένδυση χρέους είναι συνήθως δίκαια λαμβάνοντας υπόψη τον βαθμό κινδύνου που αναλαμβάνει ο επενδυτής, αυτή η προσέγγιση αξίζει να ληφθεί υπόψη για κάθε επενδυτή που χρειάζεται σχετικά ασφαλείς επενδύσεις για να ισορροπήσει με τις πιο επικίνδυνες επιχειρήσεις στο χαρτοφυλάκιό του.
Ενώ μια επένδυση χρέους είναι ασφαλέστερη από πολλούς άλλους τύπους επενδύσεων, είναι σημαντικό να έχουμε κατά νου ότι υπάρχει κάποιος κίνδυνος. Ακόμη και αν ο εκδότης έχει εξασφαλίσει κάποιο είδος ασφαλιστικής προστασίας για να βοηθήσει στην αποζημίωση των επενδυτών σε περίπτωση απρόβλεπτης έκτακτης ανάγκης, αυτή η κάλυψη μπορεί ή όχι να εξοφλήσει ολόκληρο το οφειλόμενο ποσό. Επιπλέον, εάν το ομόλογο είναι δομημένο με τη δυνατότητα να καλέσει την έκδοση νωρίς, ο επενδυτής θα μπορούσε να καταλήξει πολύ λιγότερο στο εγχείρημα, χάνοντας πιο επικερδείς και εξίσου ασφαλείς επενδύσεις στο ενδιάμεσο διάστημα. Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές δεν πρέπει να κάνουν υποθέσεις σχετικά με μια επένδυση χρέους κατά την προβολή αποδόσεων, αλλά να αφιερώσουν χρόνο για να καθορίσουν πόσα κέρδη θα προκύψουν είτε από αποτυχία της επιχείρησης του εκδότη, είτε από πρόωρη κλήση για την ίδια την έκδοση ομολόγων.
SmartAsset.