Μια πραγματοποιηθείσα απόδοση είναι το ποσό των πραγματικών κερδών που επιτυγχάνονται στην αξία ενός χαρτοφυλακίου για μια συγκεκριμένη περίοδο αξιολόγησης. Αυτός ο αριθμός λαμβάνει υπόψη τυχόν κέρδη που παράγονται από καθένα από τα περιουσιακά στοιχεία που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο, καθώς και τυχόν ζημίες που προκλήθηκαν ως αποτέλεσμα της μετατόπισης της αξίας των επιμέρους περιουσιακών στοιχείων. Είναι επίσης δυνατό να προσδιοριστεί η πραγματοποιηθείσα απόδοση που σχετίζεται με κάθε περιουσιακό στοιχείο που κατέχεται στο χαρτοφυλάκιο.
Υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους ένας επενδυτής θα ήθελε να επιβεβαιώνει περιοδικά την πραγματική απόδοση που δημιουργείται στις επενδύσεις του. Το πρώτο έχει να κάνει με τη σταθερότητα του ίδιου του χαρτοφυλακίου. Εάν το ποσοστό απόδοσης για το συνολικό χαρτοφυλάκιο είναι χαμηλό ή πρέπει να μειωθεί, αυτό είναι ένα σημάδι ότι κάποια διαφοροποίηση στα είδη των επενδύσεων θα ήταν καλή ιδέα. Σε περίπτωση που το χαρτοφυλάκιο είναι ήδη διαφορετικό, μια απώλεια σε αντάλλαγμα θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι ένας ή περισσότεροι από τους τύπους επενδύσεων αποτελούν υψηλότερο ποσοστό της συνολικής αξίας των συλλεγόμενων περιουσιακών στοιχείων από ό,τι θα έπρεπε. Και με τα δύο σενάρια, η επισήμανση ότι η πραγματοποιηθείσα απόδοση δεν είναι αυτή που θα έπρεπε, μπορεί να ωθήσει τον επενδυτή να κάνει αλλαγές πριν προκληθούν περαιτέρω ζημίες.
Κατά τον υπολογισμό της πραγματοποιηθείσας απόδοσης ενός χαρτοφυλακίου που περιλαμβάνει εκδόσεις ομολόγων, είναι σημαντικό να εστιάσετε στις πραγματικές πληρωμές τόκων που λαμβάνονται στο κουπόνι ομολόγων για την αναφερόμενη περίοδο. Για παράδειγμα, εάν μια έκδοση ομολόγου με δεκαετή διάρκεια προσφέρει ετήσια πληρωμή τόκου 5%, ο επενδυτής θα συμπεριλάβει αυτό το ποσό στην απόδοση μόνο εάν η πληρωμή έχει ήδη εισπραχθεί. Αντίθετα, ο επενδυτής θα σημειώσει οποιεσδήποτε αυξήσεις στην τιμή μονάδας κάθε μετοχής στο χαρτοφυλάκιο, δεδομένου ότι ο αριθμός αυτός αντανακλά τη μεταβολή στην αγοραία αξία αυτών των μετοχών στο τέλος της υπό εξέταση περιόδου.
Η χρησιμοποίηση του υπολογισμού μιας πραγματοποιηθείσας απόδοσης μπορεί να βοηθήσει πολύ έναν επενδυτή να λάβει αποφάσεις σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία που θα κρατήσει για λίγο περισσότερο, ποια να πουλήσει αμέσως και όταν η απόκτηση πρόσθετων μετοχών ή μεριδίων μιας δεδομένης επένδυσης θα ήταν μια σοφή επιλογή . Με τη μέτρηση του ποσοστού απόδοσης με την πάροδο του χρόνου, είναι δυνατό να προσδιοριστεί εάν οι στόχοι που έχουν τεθεί για την επενδυτική προσπάθεια επιτυγχάνονται και ο πιθανός αντίκτυπος της αγοράς και πώλησης περιουσιακών στοιχείων στην επίτευξη αυτών των στόχων. Ως εργαλείο διαχείρισης, η γνώση της πραγματοποιηθείσας απόδοσης για διαδοχικές περιόδους μπορεί να βοηθήσει έναν επενδυτή να τακτοποιήσει τα περιουσιακά του στοιχεία με τον καλύτερο δυνατό τρόπο και να τοποθετήσει το χαρτοφυλάκιο ώστε να προχωρήσει στο επόμενο επίπεδο κερδοφορίας.