Μια συνάρτηση βραχυπρόθεσμου κόστους αντιπροσωπεύει μια σειρά από τιμές των εκτιμήσεων συνολικού κόστους για την παραγωγή διαφορετικών επιπέδων παραγωγής σε ένα δεδομένο σενάριο. Αυτού του είδους οι εκτιμήσεις μπορούν να παρέχουν πληροφορίες για τα θεωρητικά επίπεδα παραγωγής για ένα μόνο προϊόν ή για μια σειρά προϊόντων. Η συνάρτηση βραχυπρόθεσμου κόστους περιλαμβάνει διαφορετικές μεταβλητές που επηρεάζουν το συνολικό εκτιμώμενο προϊόν.
Γενικά, η συνάρτηση βραχυπρόθεσμου κόστους επιτρέπει στους ηγέτες των επιχειρήσεων να εξετάσουν τι συμβαίνει εάν αυξήσουν ή μειώσουν την παραγωγή στις εγκαταστάσεις τους. Πολλές από αυτές τις συναρτήσεις αναπαρίστανται σε ένα γράφημα με άξονες x και y, όπου οι ηγέτες των επιχειρήσεων μπορούν να δουν οπτικά πώς αυξάνεται το κόστος καθώς αυξάνεται η παραγωγή. Είναι ασυνήθιστο το κόστος να μειώνεται με την αύξηση της παραγωγής, γι’ αυτό πολλά από αυτά τα γραφήματα περιλαμβάνουν ένα συγκεκριμένο είδος περιγράμματος γραμμής που προχωρά προς τα πάνω και προς τα δεξιά από τον αρχικό μηδενικό άξονα στο κέντρο του γραφήματος.
Σε αντίθεση με έναν άλλο τύπο εκτίμησης που ονομάζεται συνάρτηση μακροπρόθεσμου κόστους, μια συνάρτηση βραχυπρόθεσμου κόστους περιλαμβάνει ορισμένους περιορισμούς στις αλλαγές για μεταβλητές. Μερικοί ειδικοί το εξηγούν έτσι. βραχυπρόθεσμα, πράγματα όπως η χωρητικότητα του εξοπλισμού και το μέγεθος της μονάδας δεν μπορούν να αλλάξουν. Αυτό κάνει τη συνάρτηση βραχυπρόθεσμου κόστους πιο συγκεκριμένη και περιορισμένη από μια συνάρτηση μακροπρόθεσμου κόστους, η οποία μπορεί να περιλαμβάνει περισσότερες αλλαγές σε μεταβλητές. Η βραχυπρόθεσμη συνάρτηση «υποθέτει» ορισμένα πράγματα που η εταιρεία δεν μπορεί να αλλάξει χωρίς εκτεταμένες συμβάσεις και πρωτοβουλία.
Ορισμένες μεταβλητές είναι εγγενείς στη συνάρτηση βραχυπρόθεσμου κόστους. Αυτά περιλαμβάνουν την οργάνωση της εργασίας και άλλους παρόμοιους παράγοντες. Αυτές οι μεταβλητές θα επηρεάσουν μια συνάρτηση βραχυπρόθεσμου κόστους όπως παρουσιάζεται.
Εκτός από το να δίνει στην ηγεσία μιας επιχείρησης ή εταιρείας πιο συγκεκριμένες ιδέες σχετικά με το κόστος παραγωγής, μια συνάρτηση βραχυπρόθεσμου κόστους μπορεί επίσης να οδηγήσει σε μεγαλύτερη ανάλυση του καθαρού εισοδήματος. Όταν η ανάλυση της παραγωγής είναι μόνο ένα κομμάτι ενός μεγαλύτερου σχεδίου, μια βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη συνάρτηση κόστους ή μια σύγκριση και των δύο, μπορεί να είναι εξαιρετικά πολύτιμη σε μια πιο σύνθετη εξίσωση. Πολλές από αυτές τις λειτουργίες αντιπροσωπεύονται μέσω της συλλογής δεδομένων σε λογισμικό υποστήριξης αποφάσεων ή άλλων ειδών τεχνολογίας, όπου οι υπολογιστές βοηθούν τους ανθρώπους στη λήψη πολύπλοκων αποφάσεων υψηλού επιπέδου σχετικά με την παραγωγή, τη διαφήμιση, την οργάνωση της εργασίας ή οποιαδήποτε άλλη πτυχή των συνεχιζόμενων επιχειρηματικών λειτουργιών.