Αναβαλλόμενος τόκος είναι κάθε τόκος που εφαρμόζεται στο υπόλοιπο ενός δανείου, όταν οι όροι της δανειακής σύμβασης επιτρέπουν η επόμενη οφειλόμενη πληρωμή να είναι μικρότερη από το ποσό των τόκων που οφείλονται. Αυτός ο τύπος ρύθμισης συναντάται μερικές φορές σε αυτό που είναι γνωστό ως υποθήκη με ρυθμιζόμενο επιτόκιο ή ARM. Είναι επίσης δυνατό να δομηθεί ένα στεγαστικό δάνειο σταθερού επιτοκίου με προβλέψεις που επιτρέπουν τόκους αναβολής. Όταν ο αναβαλλόμενος τόκος προκαλεί αύξηση του υπολοίπου του δανείου, αυτό δημιουργεί μια κατάσταση γνωστή ως αρνητική απόσβεση, καθώς το υπόλοιπο δεν μειώθηκε ως αποτέλεσμα της πληρωμής.
Ένας από τους ευκολότερους τρόπους για να κατανοήσετε πώς λειτουργεί ο αναβαλλόμενος τόκος είναι να εξετάσετε το ενδεχόμενο μιας υποθήκης με προσαρμοσμένο επιτόκιο που περιλαμβάνει αυτήν τη δυνατότητα. Εάν η επιλογή πληρωμής τόκων του δανείου είναι $1000 δολάρια ΗΠΑ (USD) και οι όροι επιτρέπουν μειωμένη πληρωμή 800 $ USD, αυτό δημιουργεί μια κατάσταση όπου η μείωση της πληρωμής θα έχει ως αποτέλεσμα την προσθήκη 200 $ USD στο υπόλοιπο κεφαλαίου του δανείου. Συνήθως δεν απαιτείται να πάει ο οφειλέτης με τη χαμηλότερη πληρωμή και να αυξήσει το υπόλοιπο ως αποτέλεσμα. αυτός ή αυτή μπορεί να επιλέξει να παραιτηθεί από την προσφορά αναβαλλόμενου τόκου και να πραγματοποιήσει την πλήρη πληρωμή. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η άσκηση του δικαιώματος αναβολής τόκου σε ένα ARM αυξάνει την πιθανότητα αύξησης των μηνιαίων πληρωμών σε κάποιο μελλοντικό σημείο της διάρκειας ζωής της υποθήκης.
Οι υποθήκες σταθερού επιτοκίου που περιλαμβάνουν χαρακτηριστικό αναβαλλόμενου επιτοκίου αναφέρονται συχνά ως υποθήκες διαβαθμισμένης πληρωμής. Όπως και με την υποθήκη με ρυθμιζόμενο επιτόκιο, η υποθήκη βαθμονομημένης πληρωμής επιτρέπει τη δυνατότητα περιοδικής καταβολής μειωμένης μηνιαίας πληρωμής. Αν και αυτή η ρύθμιση μπορεί να είναι χρήσιμη εάν τα χρήματα είναι περιορισμένα, αυξάνει επίσης τις πιθανότητες να αυξηθούν αργότερα οι τακτικές μηνιαίες πληρωμές. Για το λόγο αυτό, είναι σημαντικό να κάνετε χρήση των τόκων αναβολής μόνο αφού λάβετε υπόψη τις πιθανές μελλοντικές επιπτώσεις που θα έχει η απόφαση στον μηνιαίο προϋπολογισμό.
Η χρήση αναβαλλόμενων τόκων σε συμβόλαια στεγαστικών δανείων δεν είναι ασυνήθιστη. Αυτός ο τύπος παροχής τόκων μπορεί να βρεθεί τόσο σε στεγαστικά δάνεια κατοικιών όσο και σε εμπορικά δάνεια που εκδίδονται σε πολλά έθνη σε όλο τον κόσμο. Όταν χρησιμοποιείται προς όφελος, η συμφωνία μπορεί να καταστήσει δυνατή τη διευθέτηση της πληρωμής των χρεωστικών υποχρεώσεων, έτσι ώστε ο αντίκτυπος στο ίδιο το δάνειο να είναι ελάχιστος, επιτρέποντας επίσης στον οφειλέτη να αποφύγει καθυστερήσεις ή άλλες κυρώσεις που σχετίζονται με υποχρεώσεις εκτός της υποθήκης.