Ο δείκτης στεγαστικού χρέους χρησιμοποιείται από τους ενυπόθηκους δανειστές για να δουν εάν οι πιθανοί αγοραστές κατοικιών έχουν τη δυνατότητα να κάνουν μηνιαίες πληρωμές στεγαστικών δανείων. Αυτή η αναλογία υπολογίζεται λαμβάνοντας το μηνιαίο εισόδημα που αποκτά ο δανειολήπτης και διαιρώντας το στην προβλεπόμενη μηνιαία πληρωμή στεγαστικού δανείου. Μια πιο αυστηρή μορφή αναλογίας στεγαστικού δανείου λαμβάνει επίσης υπόψη το χρέος που ήδη οφείλει ένας δανειολήπτης κάθε μήνα και το προσθέτει στην πληρωμή του στεγαστικού δανείου. Οι ενυπόθηκοι δανειστές απαιτούν γενικά τη διατήρηση μιας συγκεκριμένης αναλογίας από τους δανειολήπτες προτού εξετάσουν το ενδεχόμενο χορήγησης υποθήκης.
Οι περισσότεροι πιθανοί αγοραστές κατοικιών δεν διαθέτουν τα μετρητά για να αγοράσουν σπίτια χωρίς κάποιου είδους οικονομική βοήθεια. Αυτή η βοήθεια γενικά έρχεται με τη μορφή υποθήκης, στην οποία μια τράπεζα ή άλλος πιστοποιημένος ενυπόθηκος δανειστής παρέχει ένα δάνειο για να επιτρέψει στον δανειολήπτη να αγοράσει ένα σπίτι. Ο δανειολήπτης πρέπει να παράσχει μια μικρή προκαταβολή και στη συνέχεια να αποπληρώσει το δάνειο, μαζί με τόκους με προκαθορισμένο επιτόκιο, σε μηνιαίες δόσεις. Δεδομένου ότι ένας ενυπόθηκος δανειστής κινδυνεύει να χάσει την επένδυσή του εάν ο δανειολήπτης αθετήσει το στεγαστικό του δάνειο, μπορεί να χρησιμοποιηθεί ένας δείκτης στεγαστικού χρέους για να προσδιοριστεί η οικονομική κατάσταση του δανειολήπτη.
Ως παράδειγμα αναλογίας στεγαστικού χρέους, φανταστείτε ότι ένας δανειστής έχει προγραμματιστεί να παράσχει μια υποθήκη που θα κοστίσει στον δανειολήπτη 1,000 δολάρια ΗΠΑ (USD) σε μηνιαίες πληρωμές στεγαστικών δανείων. Ο δανειολήπτης έχει μηνιαίο εισόδημα $4,000 USD. Αυτό σημαίνει ότι η αναλογία των πληρωμών στεγαστικών δανείων προς τα κέρδη, γνωστή και ως αναλογία προκαταβολής, είναι 1,000 $ USD διαιρεμένη με $4,000 USD, που ανέρχεται σε 25 ή 25 τοις εκατό.
Οι ενυπόθηκοι δανειστές θα θέλουν επίσης να γνωρίζουν για άλλα χρέη που βαρύνουν έναν δανειολήπτη, καθώς αυτό θα επηρεάσει επίσης την ικανότητά του να αποπληρώσει το δάνειο. Ως αποτέλεσμα, η αναλογία επιστροφής υπολογίζεται προσθέτοντας αυτό το εξωτερικό χρέος στο ποσό που οφείλεται στην υποθήκη. Χρησιμοποιώντας το παραπάνω παράδειγμα, φανταστείτε ότι ο δανειολήπτης είχε επίσης 500 $ USD σε μηνιαίο χρέος από πληρωμές με πιστωτική κάρτα. Αυτό θα προστεθεί στην πληρωμή στεγαστικού δανείου 1,000 $ USD για συνολικό προβλεπόμενο μηνιαίο χρέος 1,500 $ USD. Στη συνέχεια, τα 1,500 $ USD θα διαιρεθούν με το μηνιαίο εισόδημα των $ 4,000 USD για να προκύψει μια αναλογία επιστροφής 375, ή 37.5 τοις εκατό.
Αν και διαφορετικοί ενυπόθηκοι δανειστές έχουν διαφορετικά πρότυπα και μπορούν να λάβουν υπόψη άλλους παράγοντες, απαιτούν γενικά μια συγκεκριμένη αναλογία στεγαστικού χρέους πριν προχωρήσουν. Για μια μπροστινή αναλογία, το ποσοστό δεν πρέπει να είναι υψηλότερο από 30 τοις εκατό. Οτιδήποτε υψηλότερο από ένα ποσοστό επιστροφής 40% πιθανότατα θα έκανε τους δανειστές να απορρίψουν ένα στεγαστικό δάνειο.