Τι είναι ο Ιδιοσυγκρατικός Κίνδυνος;

Ο ιδιοσυγκρασιακός κίνδυνος είναι ένας κίνδυνος που επηρεάζει μόνο μία μετοχή ή τίτλο. Αυτός ο επενδυτικός κίνδυνος μπορεί να αντιμετωπιστεί διαφοροποιώντας ένα χαρτοφυλάκιο για να διασφαλιστεί ότι δεν βασίζεται σε μεγάλο βαθμό σε οποιοδήποτε δεδομένο επενδυτικό προϊόν. Αυτό διασφαλίζει ότι όταν ένας τίτλος επηρεάζεται από ιδιότυπο κίνδυνο, δεν παρασύρει ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο μαζί του. Θα μπορούσε κανείς να θεωρήσει αυτή τη συγκεκριμένη μορφή κινδύνου ως μια εξαιρετική απεικόνιση του ρητού «μην βάζεις όλα τα αυγά σου σε ένα καλάθι».

Πολλά πράγματα μπορούν να οδηγήσουν σε υποτίμηση ενός μεμονωμένου τίτλου χωρίς να βλάψουν ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο. Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να αντιμετωπίσει μια απεργία που μειώνει τις τιμές των μετοχών καθώς ανησυχούν οι καταναλωτές. Ομοίως, μια εταιρεία μπορεί να υπόκειται σε μεγάλο κοστούμι, μείωση κερδών ή παρόμοιο γεγονός που την προκαλεί μείωση της αξίας της επειδή οι επενδυτές αποκτούν λιγότερη αυτοπεποίθηση. Όλοι αυτοί είναι κίνδυνοι που μπορούν να επηρεάσουν οποιαδήποτε ασφάλεια ανά πάσα στιγμή.

Αυτός ο τύπος κινδύνου είναι μικρός. Ο ιδιοσυγκρασιακός κίνδυνος επηρεάζει τίτλους που συνδέονται μόνο με μια συγκεκριμένη εταιρεία, για χρονικά διαστήματα που μπορεί να ποικίλλουν, ανάλογα με τη φύση του κινδύνου. Γνωστός και ως μη συστηματικός κίνδυνος, μπορεί να είναι δύσκολο αν όχι αδύνατο να προβλεφθεί, ακόμη και για ειδικευμένους επενδυτές που παρακολουθούν στενά την αγορά. Αντί να προσπαθούν να αποφύγουν αυτόν τον κίνδυνο επιλέγοντας συγκεκριμένους τίτλους, οι άνθρωποι διατηρούν διαφορετικά τα χαρτοφυλάκια τους, έτσι ώστε να μπορούν να διαχειρίζονται τον ιδιότυπο κίνδυνο και να μειώνουν την επίδρασή του σε αυτούς.

Κατά την έρευνα τίτλων προς αγορά, οι άνθρωποι θα πρέπει να σκεφτούν πώς μπορεί να τους επηρεάσει ο ιδιότυπος κίνδυνος. Η αγορά μεγάλων ποσοτήτων μετοχών και ομολόγων στην Xyz Corporation, για παράδειγμα, μπορεί να είναι κακή ιδέα επειδή δεν θα διαφοροποιούσε ένα χαρτοφυλάκιο. Ομοίως, εάν η Abc Company είναι θυγατρική της Xyz Corporation, η αποθήκευση ενός χαρτοφυλακίου με τίτλους και από τις δύο αυτές εταιρείες μπορεί να μην είναι σοφή, επειδή η τύχη της μιας θα μπορούσε να έχει αντίκτυπο στην άλλη.

Η διαφοροποίηση είναι ένα από τα πρώτα μαθήματα που διδάσκονται οι άνθρωποι όταν εξερευνούν επενδύσεις και μαθαίνουν πώς να αναπτύσσουν χαρτοφυλάκια. Οι επενδυτές που δεν αισθάνονται άνετα με την προσπάθεια επιλογής ενός κατάλληλου ισοζυγίου τίτλων για ένα χαρτοφυλάκιο μπορούν να επιλέξουν να χρησιμοποιήσουν τις υπηρεσίες ενός επενδυτικού συμβούλου. Οι επενδυτικοί σύμβουλοι είναι εξοικειωμένοι με τους πολλούς τύπους κινδύνων που εμπλέκονται στον κόσμο των επενδύσεων και μπορούν να συμβουλεύουν τους πελάτες τους να κάνουν ορθές επιλογές ή να εργαστούν ως διαχειριστές χαρτοφυλακίου για να χειριστούν τις επενδύσεις απευθείας για λογαριασμό των πελατών τους.