Ο συνολικός κίνδυνος είναι ο συνδυασμός όλων των παραγόντων κινδύνου που σχετίζονται με τη λήψη κάποιου τύπου επενδυτικής απόφασης. Ο εντοπισμός όλων των παραγόντων που θα μπορούσαν να τεθούν στο παιχνίδι σημαίνει προσεκτική εξέταση τόσο του συστηματικού όσο και του μη συστηματικού κινδύνου που συνεπάγεται είτε η αγορά είτε η πώληση μιας δεδομένης επένδυσης, όπως μετοχές μετοχών, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια ή εμπορεύματα. Αυτή η ολοκληρωμένη προσέγγιση διευκολύνει την επιλογή της πορείας δράσης που είναι πιθανό να οδηγήσει στο καλύτερο δυνατό αποτέλεσμα για τον επενδυτή.
Τόσο ο συστηματικός όσο και ο μη συστηματικός κίνδυνος, γνωστός και ως συστημικός και μη συστημικός κίνδυνος, πρέπει να ληφθούν υπόψη για να εκτιμηθεί ο συνολικός κίνδυνος. Ο συστημικός κίνδυνος περιλαμβάνει την προσεκτική εξέταση κάθε είδους κινδύνου που είναι εγγενής στη μεταφορά μιας συγκεκριμένης κατηγορίας ή τύπου περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Ο μη συστημικός κίνδυνος συνεπάγεται την προσεκτική εξέταση κάθε είδους κινδύνου που σχετίζεται με τη συγκεκριμένη επενδυτική ευκαιρία. Προσεγγίζοντας τη μεταβλητότητα της επένδυσης τόσο από στενή όσο και από ευρεία προοπτική, οι πιθανότητες πραγματικής αξιολόγησης του συνολικού κινδύνου βελτιώνονται σημαντικά.
Ενώ η αξιολόγηση του συνολικού κινδύνου απαιτεί λίγο χρόνο και προσοχή στη λεπτομέρεια, το τελικό αποτέλεσμα αξίζει τον κόπο. Λαμβάνοντας υπόψη όλους αυτούς τους παράγοντες, είναι δυνατό να γίνει μια πιο ενημερωμένη προβολή για τη μελλοντική κίνηση της επένδυσης και να προσδιοριστεί εάν αξίζει τους πόρους και τον χρόνο για την αγορά ή τη διατήρηση της συμμετοχής σε ένα χρηματοοικονομικό χαρτοφυλάκιο. Ταυτόχρονα, η αξιολόγηση του συνολικού κινδύνου μπορεί να βοηθήσει έναν επενδυτή να αποφύγει να ξοδέψει χρόνο και χρήμα για να εξασφαλίσει μια συγκεκριμένη επένδυση που τελικά αποδεικνύεται λανθασμένη επιλογή.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η αξιολόγηση του συνολικού κινδύνου που περιβάλλει οποιονδήποτε τύπο επένδυσης σημαίνει συχνά να κοιτάξουμε πέρα από τους πιο εμφανείς παράγοντες και να λάβουμε υπόψη ένα ευρύ φάσμα μεταβλητών. Δεν αρκεί απλώς να δούμε τις προηγούμενες επιδόσεις των μετοχών ή την τρέχουσα κατάσταση της επιχείρησης που εκδίδει τις μετοχές. Πρέπει επίσης να ληφθούν υπόψη παράγοντες όπως η προβλεπόμενη κίνηση της αγοράς γενικά, η πιθανότητα αυξημένου ανταγωνισμού για την εκδότρια εταιρεία, ακόμη και παράγοντες όπως οι επερχόμενες πολιτικές εκλογές, η γενική κατάσταση της οικονομίας και η πιθανότητα εμφάνισης φυσικών καταστροφών. Ενώ ορισμένες από τις εκτιμήσεις που σχετίζονται με την αξιολόγηση του συνολικού κινδύνου μπορεί να φαίνονται τραβηγμένες, το να αφιερώσετε χρόνο για να τις εξετάσετε μαζί με πιο πιθανούς παράγοντες μπορεί να κάνει τη διαφορά μεταξύ της απόκτησης απόδοσης και της ζημίας.