Ουσιαστικά ίσες περιοδικές πληρωμές είναι οι αναλήψεις από κατάλληλα προγράμματα συνταξιοδότησης που πραγματοποιούνται πρόωρα, αλλά δεν υπόκεινται σε κανενός είδους πρόωρη απόσυρση ή φορολογικές κυρώσεις. Οι πληρωμές αυτού του τύπου, που συνήθως αναφέρονται ως SEPP, συνδέονται συνήθως με συνταξιοδοτικά προγράμματα για πολίτες των Ηνωμένων Πολιτειών. Σχέδια όπως το Ατομικό Συνταξιοδοτικό Πρόγραμμα είναι δομημένα έτσι ώστε να επιτρέπουν αναλήψεις πριν από την ηλικία των 59 ½ ετών χωρίς κανένα είδος ποινής. Τα προγράμματα που χρηματοδοτούνται από τον εργοδότη, όπως τα προγράμματα 401 (k) συνήθως δεν είναι επιλέξιμα για συμπερίληψη σε μια στρατηγική SEPP.
Οι πιο συνηθισμένοι λόγοι για την απόσυρση κεφαλαίων από ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα έχουν να κάνουν με απρόβλεπτες οικονομικές δυσκολίες. Η απλή απόσυρση των κεφαλαίων θα σήμαινε την πληρωμή τυχόν τελών πρόωρης ανάληψης που επιβάλλονται από το ίδιο το σχέδιο, συν την πληρωμή τυχόν φόρων και κυρώσεων που οφείλονται σε ομοσπονδιακούς ή κρατικούς φορολογικούς φορείς. Με ένα ουσιαστικά ίσο πρόγραμμα περιοδικών πληρωμών, είναι δυνατό να αποφευχθούν όλοι αυτοί οι φόροι και οι κυρώσεις, ενώ εξακολουθείτε να έχετε πρόσβαση στα κεφάλαια, ενώ ανακάμπτετε από οποιεσδήποτε συνθήκες οδήγησαν στην οικονομική ανατροπή.
Η δομή ενός σχεδίου SEPP απαιτεί την έκδοση ετήσιων εκταμιεύσεων για περίοδο τουλάχιστον πέντε ετών ή έως ότου ο αποδέκτης συμπληρώσει την ηλικία των 59 ½ ετών, όποιο συμβάν συμβεί τελευταίο. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι ισχύοντες κανονισμοί που έχουν θεσπιστεί από την Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων στις Ηνωμένες Πολιτείες απαιτούν να συνεχιστεί το ουσιαστικά ίσο πρόγραμμα περιοδικών πληρωμών για τουλάχιστον πέντε συνεχόμενα έτη. Σε περίπτωση που το πρόγραμμα ακυρωθεί πριν από την ολοκλήρωση αυτής της ελάχιστης πενταετούς περιόδου, πρέπει να καταβληθούν όλες οι ποινές και τα τέλη που είχαν προηγουμένως απαλειφθεί, συν τους τόκους στο υπόλοιπο αυτών των τελών και κυρώσεων.
Δεδομένου ότι η συμμετοχή σε ένα ουσιαστικά ίσο πρόγραμμα περιοδικών πληρωμών απαιτεί δέσμευση τουλάχιστον πέντε ετών, η χρήση αυτού του τύπου στρατηγικής μπορεί να μην είναι ο καλύτερος τρόπος για τη διαχείριση μιας βραχυπρόθεσμης χρηματοπιστωτικής κρίσης. Η ηλικία στην οποία το σχέδιο SEPP είναι σημαντική, καθώς κάποιος που είναι στα πενήντα του μπορεί να χρειαστεί τα κεφάλαια για οικονομικές καταστάσεις έκτακτης ανάγκης και θα συμπληρώσει τα πέντε χρόνια λίγο πριν συμπληρώσει τα 59 ½ έτη. Σε αυτό το σενάριο, η μετάβαση των κεφαλαίων του συνταξιοδοτικού προγράμματος σε ένα σχέδιο πληρωμών ουσιαστικά ίσης περιόδου θα είχε νόημα.
Αντίθετα, ένα άτομο στα πρώτα σαράντα του θα ήθελε να εξετάσει άλλα μέσα διαχείρισης της οικονομικής αντιστροφής. Εφόσον οι ισχύοντες κανονισμοί απαιτούν το ουσιαστικά ίσο πρόγραμμα περιοδικών πληρωμών να παραμένει σε ισχύ για πέντε ημερολογιακά έτη ή έως ότου ο αποδέκτης συμπληρώσει την ηλικία των 59 ½ ετών, όποιο συμβάν και αν είναι τελευταίο, αυτό σημαίνει ότι κάποιος που είναι 42 ετών θα πρέπει να παραμείνει στο σχεδιάστε για τουλάχιστον 17 ½ χρόνια, προκειμένου να αποφύγετε την καταβολή προστίμων και τόκων επί των εκταμιεύσεων. Υπό τις περιστάσεις, το ποσό των ετήσιων εκταμιεύσεων μπορεί να αξίζει ή να μην αξίζει τον κόπο.
Υπάρχουν μερικές εξαιρέσεις που καθιστούν δυνατή τη χρήση μιας ουσιαστικά ίσης στρατηγικής περιοδικών πληρωμών και την αποφυγή κυρώσεων. Ένας αποδέκτης που καθίσταται ανάπηρος πριν από αυτό το ελάχιστο πενταετές θα απαλλάσσεται από την καταβολή των κυρώσεων και των τελών. Σε περίπτωση που το υπόλοιπο των κεφαλαίων του σχεδίου εξαντληθεί πριν από την πάροδο πέντε ετών, δεν υπάρχει επίσης εκτίμηση των κυρώσεων. Αυτό ισχύει είτε τα κεφάλαια απλά έχουν εξαντληθεί είτε το υπόλοιπο μειώνεται λόγω απώλειας της αγοραίας αξίας των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων. Εάν ο παραλήπτης πεθάνει πριν συμπληρωθεί η ελάχιστη περίοδος των πέντε ετών, δεν υπολογίζονται κυρώσεις ή τέλη.