Οι περιοδικές πληρωμές είναι μια δομημένη σειρά πληρωμών που εκταμιεύονται από κάποιο είδος αναγνωρισμένου χρηματοοικονομικού προγράμματος. Οι πληρωμές αυτού του τύπου μπορούν να προκύψουν από ένα πρόγραμμα προσόδων, από οποιονδήποτε λογαριασμό που φέρει καθορισμένη διάρκεια πληρωμών κατά τη διάρκεια αρκετών ετών ή ένα εγκεκριμένο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα. Υπάρχουν ορισμένες εξαιρέσεις, στις οποίες ορισμένα συνταξιοδοτικά προγράμματα δεν θεωρείται ότι εκδίδουν περιοδικές πληρωμές, ακόμη και αν οι εκταμιεύσεις πρόκειται να πραγματοποιηθούν σε συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα επί σειρά ετών.
Η ιδέα πίσω από τις περιοδικές πληρωμές, καθώς σχετίζονται με συνταξιοδοτικά προγράμματα, είναι να παρέχεται στον κάτοχο του λογαριασμού μια σταθερή ροή εισοδήματος. Η σειρά των πληρωμών μπορεί να είναι δομημένη ώστε να πραγματοποιούνται σε μηνιαία, τριμηνιαία, εξαμηνιαία ή ετήσια βάση, ανάλογα με τον τύπο του συνταξιοδοτικού προγράμματος και τους όρους που διέπουν τις εκταμιεύσεις από το πρόγραμμα. Ενώ ορισμένα προγράμματα είναι δομημένα ώστε να εκδίδουν πληρωμές με βάση την απόδοση που προκύπτει από το βασικό ποσό που περιέχεται στο πρόγραμμα, άλλα έχουν ρυθμιστεί για να εκταμιεύουν σταδιακά τόσο τυχόν τόκους όσο και μέρος της αρχής σε προκαθορισμένο αριθμό ετών.
Πολλά από αυτά τα συνταξιοδοτικά προγράμματα επιτρέπουν στους ιδιοκτήτες να αναβάλουν την πληρωμή των φόρων έως ότου εκταμιευτούν τα κεφάλαια, μια στρατηγική που καθιστά δυνατή την πληρωμή μόνο για το ποσό που πραγματικά λαμβάνεται ως περιοδικές πληρωμές κατά τη διάρκεια του φορολογικού έτους. Άλλα σχέδια απαιτούν την πληρωμή φόρων τη στιγμή που τα κεφάλαια τοποθετούνται στον λογαριασμό, επιτρέποντας στις μεταγενέστερες εκταμιεύσεις να είναι αφορολόγητες. Υπάρχουν πλεονεκτήματα και στις δύο προσεγγίσεις και ο επενδυτής που επιδιώκει να καθιερώσει ένα ολοκληρωμένο πρόγραμμα συνταξιοδότησης καλό θα ήταν να εξετάσει κάθε προσέγγιση πριν λάβει μια τελική απόφαση.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι δεν θεωρείται ότι όλα τα συνταξιοδοτικά προγράμματα περιλαμβάνουν αυτό που νομικά ορίζεται ως περιοδικές πληρωμές. Συχνά, η διάκριση έχει να κάνει με τον τρόπο με τον οποίο αντιμετωπίζονται οι πληρωμές για φορολογικούς σκοπούς, παρά με το χρονοδιάγραμμα που χρησιμοποιείται για την πραγματοποίηση των εκταμιεύσεων. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα περισσότερα ατομικά συνταξιοδοτικά προγράμματα ή IRA, δεν θεωρείται ότι εκταμιεύουν περιοδικές πληρωμές. Το ίδιο ισχύει για τον ατομικό λογαριασμό ταμιευτηρίου ή τον ISA που προσφέρεται στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Προκειμένου να καθοριστεί εάν οι περιοδικές πληρωμές που εκδίδονται από οποιοδήποτε είδος χρηματοοικονομικού προγράμματος υπόκεινται σε φόρους, είναι απαραίτητο να εξεταστεί προσεκτικά η ισχύουσα φορολογική νομοθεσία στη χώρα δικαιοδοσίας. Ανάλογα με την τοποθεσία, διάφορα σχέδια προσόδων, προσφορές αμοιβαίων κεφαλαίων και άλλες επενδυτικές στρατηγικές που παράγουν έσοδα από καιρό σε καιρό μπορεί να υπόκεινται σε παρακράτηση ή να μην υπόκεινται σε παρακράτηση τη στιγμή που δημιουργείται η απόδοση. Γνωρίζοντας ακριβώς τι αναμένεται από την άποψη της φορολογικής υποχρέωσης θα βοηθήσει τον επενδυτή να αποφύγει τις κυρώσεις όταν πραγματοποιηθούν οι πληρωμές, ενώ θα απολαμβάνει επίσης μεγαλύτερο όφελος από τα κεφάλαια που εκδίδονται από το πρόγραμμα.