Οι σωρευτικοί τόκοι είναι το άθροισμα των τόκων που καταβάλλονται για ένα δάνειο κατά τη διάρκεια της ζωής του ή για μια ορισμένη χρονική περίοδο. Υπολογίζεται διαιρώντας τη μελλοντική αξία (FV) του δανείου με την παρούσα αξία του (PV) και στη συνέχεια αφαιρώντας ένα. Συνήθως χρησιμοποιείται για τη σύγκριση του κόστους δύο δανείων για να καθοριστεί ποιο είναι πιο οικονομικό. Εφόσον οι τόκοι που κερδίζονται και καταβάλλονται σε ορισμένα τοκοφόρα χρηματοοικονομικά μέσα, όπως ομόλογα και στεγαστικά δάνεια, φορολογούνται ή απαλλάσσονται από φόρους στις ΗΠΑ, οι σωρευτικοί τόκοι είναι επίσης χρήσιμοι όταν έρθει η ώρα να συμπληρώσετε τα φορολογικά έντυπα των ΗΠΑ. Σε αντίθεση με τις μεθόδους ανάλυσης του πραγματικού ετήσιου ποσοστού (APR), της ετήσιας ποσοστιαίας απόδοσης και των προεξοφλημένων ταμειακών ροών, ο σωρευτικός τόκος δεν λαμβάνει υπόψη τη χρονική αξία του χρήματος ή το αρχικό κόστος του δανείου, γεγονός που το καθιστά φτωχότερο μέτρο του πραγματικού οικονομικού κόστους.
Στην περίπτωση ενός συμβατικού στεγαστικού δανείου με σταθερό επιτόκιο, οι πληρωμές τόκων αντιπροσωπεύουν υψηλότερο ποσοστό των συνολικών μηνιαίων πληρωμών στις αρχές της διάρκειας ζωής του δανείου και μειώνονται ως ποσοστό της συνολικής πληρωμής καθώς γερνά το στεγαστικό δάνειο. Το σωρευτικό επιτόκιο αυξάνεται με φθίνοντα επιτόκιο στο μέγιστο και στη συνέχεια μειώνεται ως ποσοστό της συνολικής πληρωμής της υποθήκης κατά τη διάρκεια ζωής του δανείου. Αυτό συμβαίνει καθώς οι πληρωμές κεφαλαίου αποτελούν όλο και μεγαλύτερο ποσοστό της συνολικής πληρωμής. Κατά τον υπολογισμό των σωρευτικών τόκων, θεωρείται ότι οι τόκοι ενισχύονται περιοδικά με κάθε ημερομηνία πληρωμής να σηματοδοτεί το τέλος μιας και την αρχή μιας νέας περιόδου ανατοκισμού. Γενικά, η σύμβαση της αγοράς είναι η χρήση ετήσιων σύνθετων δανείων για καταναλωτικά δάνεια και στεγαστικά δάνεια.
Επιπλέον, ο υπολογισμός των σωρευτικών τόκων σε στεγαστικά δάνεια και δάνεια με ρυθμιζόμενο επιτόκιο, που χρεώνουν μεταβλητό επιτόκιο, απαιτεί να γίνουν ορισμένες υποθέσεις. Το επιτόκιο τέτοιων δανείων επαναφέρεται περιοδικά, όπως θα πρέπει να αναφέρεται ξεκάθαρα στους όρους του δανείου. Ως εκ τούτου, πρέπει να γίνουν υποθέσεις για το ποια θα είναι αυτά τα μελλοντικά επιτόκια προκειμένου να υπολογιστεί ο σωρευτικός τόκος ή οποιαδήποτε μέτρηση απόδοσης, επιτοκίου ή κόστους για αυτό το θέμα. Κατά τον υπολογισμό των ΣΕΠΕ, θεωρείται ότι το αρχικό επιτόκιο θα επικρατήσει κατά τη διάρκεια ζωής του δανείου, για παράδειγμα. Τα πραγματικά μελλοντικά επιτόκια μπορεί, και συχνά διαφέρουν, από τα υποτιθέμενα μελλοντικά επιτόκια. καταλήγουν σε σημαντικές διαφορές μεταξύ αυτού που υπολόγισε αρχικά ο οφειλέτης ή ο δανειστής ως σωρευτικός τόκος και του τι αποδεικνύεται στην πραγματικότητα.