Το basket trade είναι μια επενδυτική στρατηγική κατά την οποία ένας επενδυτής εκτελεί μια εντολή αγοράς ή πώλησης μιας ομάδας τίτλων, αντί να υποβάλλει μια σειρά από εντολές για να αγοράσει ή να πουλήσει κάθε τίτλο ξεχωριστά. Δεν είναι ασυνήθιστο για αυτό το είδος συναλλαγών να περιλαμβάνει έως και πενήντα διαφορετικούς τίτλους. Οι συναλλαγές με καλάθι χρησιμοποιείται συχνότερα από εμπόρους προγραμμάτων ή θεσμικούς επενδυτές, καθιστώντας δυνατή την επένδυση μεγαλύτερων χρηματικών ποσών στη διαχείριση ενός συγκεκριμένου χαρτοφυλακίου ή κεφαλαίου δείκτη.
Ένα από τα πλεονεκτήματα της προσέγγισης του basket trade είναι ότι με μια απλή παραγγελία είναι δυνατή η αναδιάρθρωση ενός χαρτοφυλακίου με σχετική ευκολία. Αυτό μπορεί να είναι ιδιαίτερα χρήσιμο εάν ο επενδυτής ή ο διαχειριστής ενός λογαριασμού θεσμικής επένδυσης διαπιστώνει την ανάγκη για άμεση δράση σχετικά με τους σχετικούς τίτλους. Δεδομένου ότι οι μετατοπίσεις στην αξία των μετοχών μπορεί να πραγματοποιηθούν μέσα σε λίγα λεπτά, η δυνατότητα διεξαγωγής αυτού του τύπου μαζικών συναλλαγών μπορεί να σημαίνει τη διαφορά μεταξύ της προστασίας του χαρτοφυλακίου από σημαντική απώλεια ή της αύξησης της αξίας αυτού του χαρτοφυλακίου με εντυπωσιακό ρυθμό.
Ένα άλλο πλεονέκτημα έχει να κάνει με την παρακολούθηση της απόδοσης των τίτλων που εμπλέκονται στο καλάθι. Συνήθως, τα περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται ως μέρος μιας συναλλαγής καλαθιού μπορούν να παρακολουθούνται ως ομάδα. Αυτό μπορεί να εξοικονομήσει πολύ χρόνο σε έναν επενδυτή ή διαχειριστή, ενώ εξακολουθεί να επιτρέπει την παρακολούθηση της δραστηριότητας σε αυτές τις μετοχές με σχετική ευκολία. Ως αποτέλεσμα, ο διαχειριστής ή ο επενδυτής είναι σε θέση να λάβει γρήγορα μέτρα εάν οι περιστάσεις το απαιτούν.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, η κατανομή των μετοχών μεταξύ των διαφορετικών μετοχών που αποκτήθηκαν σε μια συναλλαγή καλαθιού μπορεί να αυτοματοποιηθεί, με την κατανομή χρησιμοποιώντας κατευθυντήριες γραμμές που καθορίζονται από τον αγοραστή. Αυτό διευκολύνει τη δημιουργία της επιθυμητής ισορροπίας μεταξύ καθενός από τους τίτλους που περιλαμβάνονται στο καλάθι, γεγονός που με τη σειρά του οδηγεί σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο που είναι σύμφωνο με τους στόχους του επενδυτή. Εναλλακτικά, καθένας από τους τίτλους θα έπρεπε να αντιμετωπιστεί ξεχωριστά, μια διαδικασία που θα ήταν χρονοβόρα.
Μια συναλλαγή καλαθιού μπορεί να διαμορφωθεί με σχεδόν οποιοδήποτε τρόπο επιθυμεί ο επενδυτής. Είναι δυνατό να βασιστεί το περιεχόμενο του καλαθιού σε παράγοντες όπως το ιδιαίτερο επενδυτικό στυλ του επενδυτή, το γέμισμα του καλαθιού με τίτλους που φέρουν σχετικά χαμηλό βαθμό μεταβλητότητας, περιουσιακά στοιχεία που είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα ή οποιονδήποτε επιθυμητό συνδυασμό. Η επιλογή των μετοχών για το καλάθι μπορεί να βασίζεται στην προσδοκία ενός επερχόμενου γεγονότος ζωής ή ακόμα και σε ένα δημόσιο γεγονός όπως μια πολιτική εκλογή. Ο επενδυτής έχει μεγάλο έλεγχο όσον αφορά τον καθορισμό των μετοχών που εμπλέκονται στο εμπόριο καλαθιού, καθιστώντας δυνατή την προσαρμογή αυτών των περιεχομένων ώστε να ταιριάζουν σε οποιονδήποτε σκοπό ή επιθυμία έχει κατά νου ο επενδυτής.