Η κατοχύρωση Cliff είναι ένας τύπος χρονοδιαγράμματος κατοχύρωσης που σχετίζεται με συνταξιοδοτικά προγράμματα όπως τα προγράμματα 401(k), 457 και 403(b). Ο όρος κατοχύρωση χρησιμοποιείται για να ορίσει το ποσοστό του υπολοίπου λογαριασμού που δικαιούται ένας συμμετέχων σε ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης.
Οι εργοδότες που χορηγούν ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης συχνά συνδέουν τις εργοδοτικές εισφορές με ένα πρόγραμμα κατοχύρωσης. Ο λόγος για αυτό είναι να παρακινηθούν οι συμμετέχοντες να παραμείνουν στον εργοδότη για καθορισμένο αριθμό ετών, προκειμένου να κατοχυρωθούν πλήρως ή να δικαιούνται αυτές τις εργοδοτικές εισφορές. Με αυτόν τον τρόπο, η χρήση ενός προγράμματος κατοχύρωσης μπορεί να αυξήσει τη διατήρηση των εργαζομένων.
Το πρόγραμμα κατοχύρωσης θα ορίζει ένα ποσοστό με βάση τα χρόνια υπηρεσίας που συμπληρώνει ο εργαζόμενος. Ορισμένα προγράμματα κατοχύρωσης βασίζονται σε ένα διαβαθμισμένο χρονοδιάγραμμα όπου ο εργαζόμενος λαμβάνει, για παράδειγμα, 20% κατοχύρωση για κάθε έτος. Ένα τέτοιο χρονοδιάγραμμα θα σήμαινε ότι ο εργαζόμενος είναι 100% ή πλήρως κατοχυρωμένος στο πρόγραμμα μετά από πέντε χρόνια υπηρεσίας.
Το χρονοδιάγραμμα κατοχύρωσης απότομων βράχων δεν είναι διαβαθμισμένο χρονοδιάγραμμα. Συνήθως δεν δίνει στον εργαζόμενο κανένα ποσοστό κατοχύρωσης παρά μόνο μετά τη συμπλήρωση ενός συγκεκριμένου αριθμού ετών υπηρεσίας. Ο αριθμός των ετών θα μπορούσε να είναι τουλάχιστον ένα και όχι περισσότερο από πέντε. Όταν επιτευχθεί ο αριθμός-στόχος, ο εργαζόμενος είναι 100% κατοχυρωμένος. Αναφέρεται ως πρόγραμμα κατοχύρωσης βράχου λόγω του άλματος στο 100%. Για παράδειγμα, ένα 3ετές πρόγραμμα κατοχύρωσης απότομων βράχων σημαίνει ότι ο εργαζόμενος έχει μηδενικό τοις εκατό κατοχύρωση μετά το ένα και το δεύτερο έτος και, στη συνέχεια, 100% όταν το χρονοδιάγραμμα φτάσει στον γκρεμό μετά το τρίτο έτος.
Υπάρχουν μερικοί λόγοι για τους οποίους ένα χρονοδιάγραμμα κατοχύρωσης βράχου μπορεί να βοηθήσει στη διατήρηση των εργαζομένων. Ένας εργαζόμενος που τερματίζει την εργασία του πριν γίνει πλήρως κατοχυρωμένος θα χάσει όλα τα μη κατοχυρωμένα χρήματα στον λογαριασμό του. Η απώλεια είναι ιδιαίτερα εμφανής επειδή στα περισσότερα προγράμματα οι εργαζόμενοι έχουν καθημερινή πρόσβαση για να δουν ολόκληρο το υπόλοιπο του λογαριασμού τους. Επιπλέον, μετά την επίτευξη του καθεστώτος πλήρους κατοχύρωσης, οι εργαζόμενοι δεν θέλουν να ξεκινήσουν από την αρχή με ένα νέο πρόγραμμα κατοχύρωσης στο σχέδιο άλλης εταιρείας.
Μια σημαντική πτυχή του χρονοδιαγράμματος κατοχύρωσης απότομων βράχων που πρέπει να γνωρίζουν οι χορηγοί του σχεδίου είναι ότι πρέπει να πληροί ορισμένες νομοθετικές απαιτήσεις. Κυρίως ότι σε καμία περίπτωση δεν απαιτεί περισσότερα από πέντε χρόνια υπηρεσίας για να είναι πλήρως κατοχυρωμένη. Επιπλέον, για προγράμματα 401(k), ο μέγιστος αριθμός είναι τρία χρόνια.
Μια άλλη απαίτηση είναι ότι σε περίπτωση που ένας εργαζόμενος φτάσει στην κανονική ηλικία συνταξιοδότησης όπως ορίζεται από το συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, ο εργαζόμενος πρέπει να κατοχυρωθεί πλήρως. Ωστόσο, ο εργαζόμενος θα πρέπει ακόμα να απασχοληθεί εκείνη την ημερομηνία.
Σε καμία περίπτωση δεν μπορεί να επιβληθεί απαίτηση κατοχύρωσης οποιουδήποτε τύπου στις εισφορές των εργαζομένων. Οποιαδήποτε χρήματα συνεισφέρει ένας εργαζόμενος από τον μισθό του/της κατοχυρώνεται ουσιαστικά αμέσως πλήρως. Ο ίδιος κανόνας ισχύει για τα χρήματα που ένας υπάλληλος εισάγει στο πρόγραμμα.