Όσον αφορά τη χρηματοδότηση, ένα καταπίστευμα είναι ένας λογαριασμός που δημιουργείται για να κρατήσει χρήματα ή περιουσία για κάποιον. Δημιουργείται κυρίως για φορολογικούς σκοπούς, επειδή τα καταπιστεύματα αντιμετωπίζονται σύμφωνα με συγκεκριμένους κανόνες, χωριστά από τα χρήματα που αποκτήθηκαν ή τα ακίνητα που ανήκουν και συχνά απαλλάσσονται από φόρους με ορισμένους περιορισμούς. Ένα πολύπλοκο καταπίστευμα δεν απαιτεί την άμεση εξόφληση των κεφαλαίων σε αυτό και μπορεί να συνεχίσει να κερδίζει εισόδημα χωρίς να χρειάζεται να διανείμει τα χρήματα ή την περιουσία. Αυτό είναι ακριβώς το αντίθετο από ένα απλό καταπίστευμα, το οποίο απαιτεί να διανεμηθεί άμεσα κάθε εισόδημα που λαμβάνει.
Η βασική αρχή πίσω από ένα καταπίστευμα είναι ότι εξυπηρετεί ένα μέρος όπου διατηρείται περιουσία και χρήματα για φύλαξη. Υπάρχουν τέσσερα βασικά στοιχεία που συνθέτουν μια εμπιστοσύνη. Ο παραχωρητής ενός καταπιστεύματος είναι το άτομο που το δημιούργησε. Καταπιστευματοδόχος είναι το πρόσωπο ή η εγκατάσταση που κατέχει το καταπίστευμα και ο δικαιούχος είναι το πρόσωπο που λαμβάνει την περιουσία ή τα χρήματα από το καταπίστευμα. Το κεφάλαιο, που μερικές φορές αναφέρεται και ως corpus, είναι τα αρχικά χρήματα που κατατίθενται στο καταπίστευμα και θα ποικίλλει με την πάροδο του χρόνου καθώς κερδίζει μερίσματα ή πληρώνεται.
Όλα τα καταπιστεύματα είτε ταξινομούνται ως απλά καταπιστεύματα είτε ως σύνθετα καταπιστεύματα, ώστε να μπορούν να φορολογηθούν αναλόγως. Ουσιαστικά οτιδήποτε δεν πληροί τα κριτήρια για ένα απλό καταπίστευμα θεωρείται σύνθετο καταπίστευμα. Ένα απλό καταπίστευμα απαιτεί να μην καταβάλλονται κεφάλαια από το αρχικό κεφάλαιο, όλα τα εισοδήματα που κερδίζει πρέπει να διανέμονται εντός της φορολογικής περιόδου που κερδίζεται και κανένα κεφάλαιο δεν πρέπει να χορηγείται, να φυλάσσεται ή να χρησιμοποιείται για φιλανθρωπίες.
Ένα σύνθετο καταπίστευμα, λοιπόν, θα ήταν ένα καταπίστευμα που δεν απαιτεί την άμεση καταβολή του εισοδήματος. Τα κεφάλαια από ένα σύνθετο καταπίστευμα μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για δωρεές σε φιλανθρωπικούς σκοπούς ή για φιλανθρωπικούς σκοπούς. Μπορούν επίσης να ληφθούν χρήματα από το αρχικό κεφάλαιο και να εξοφληθούν. Ένα απλό καταπίστευμα μπορεί να γίνει σύνθετο καταπίστευμα εάν παραβιάζει τους όρους του να είναι απλό καταπίστευμα και θα φορολογηθεί αναλόγως.
Τα πλεονεκτήματα της ύπαρξης ενός σύνθετου καταπιστεύματος έναντι ενός απλού καταπιστεύματος αξιοποιούνται από τον τρόπο που φορολογείται. Ένας απλός φόρος συνήθως λαμβάνει υψηλότερο ποσό έκπτωσης από τους φόρους στο τέλος του έτους, με αποτέλεσμα οι συνολικοί φόροι που οφείλονται να είναι λιγότεροι. Ένα πλεονέκτημα του συστήματος ταξινόμησης είναι ότι μπορεί να αλλάζει κάθε φορολογικό έτος. Εάν κάποιος έχει ένα σύνθετο καταπίστευμα, μπορεί αργότερα να θεωρηθεί απλό καταπίστευμα, εάν ακολουθηθούν ορισμένοι κανόνες.