Το ανταλλακτήριο 1031 είναι ένα εξαιρετικό εργαλείο που διατίθεται στους ιδιοκτήτες επενδυτικών ακινήτων. Η ενότητα 1031 του Κώδικα Εσωτερικών Εσόδων ορίζει, στην πραγματικότητα, ότι κατά την πώληση μιας επένδυσης σε ακίνητα ή ακίνητης περιουσίας που χρησιμοποιείται σε εμπόριο ή επιχείρηση, ο ιδιοκτήτης μπορεί να χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια από το πωληθέν ακίνητο για να αγοράσει ένα παρόμοιο ή «παρόμοιο ακίνητα, και επομένως δεν υπόκειται σε φόρους υπεραξίας επί των εσόδων από την αρχική ιδιοκτησία. Για να ολοκληρώσετε μια ανταλλαγή 1031, υπάρχουν ορισμένοι βασικοί κανόνες που πρέπει να ακολουθήσετε.
Η ιδιότητα “παρόμοιου είδους” πρέπει να αναγνωριστεί εντός 45 ημερών από το κλείσιμο της αρχικής ιδιοκτησίας. Όλα τα έσοδα από την αρχική πώληση πρέπει να παραδοθούν σε έναν «ειδικό διαμεσολαβητή» (QI), ο οποίος είναι το άτομο ή η εταιρεία που ουσιαστικά παίζει το ρόλο του μεσάζοντα. Οποιοδήποτε από τα έσοδα που δεν υπόκεινται στον έλεγχο του QI, υπόκειται σε φορολογία. Το QI θα κρατήσει τα κεφάλαια από την αρχική ιδιοκτησία σε μεσεγγύηση έως ότου συμβεί το κλείσιμο της δεύτερης ιδιοκτησίας. Το QI θα βοηθήσει επίσης τον ιδιοκτήτη με την προετοιμασία εγγράφων και άλλων υπηρεσιών για να διασφαλίσει ότι η συναλλαγή εξελίσσεται ομαλά. Οι πρόσθετοι κανόνες ανταλλαγής 1031 απαιτούν το νέο ακίνητο που αποκτήθηκε από τον επενδυτή να φέρει πολύ το ίδιο ή μεγαλύτερο χρέος από το αρχικό ακίνητο και ότι το κλείσιμο του δεύτερου ακινήτου πραγματοποιείται εντός 180 ημερών από το κλείσιμο του πρώτου ακινήτου.
Σε μια υποθετική κατάσταση όπου ένας ιδιοκτήτης ακινήτων πουλά ένα κατάστημα λιανικής για
500,000.00 $ με καθαρό κέρδος 220,000.00 $, ένας σημαντικός φόρος υπεραξίας θα καταβληθεί στο IRS. Εάν, ωστόσο, ο ιδιοκτήτης βρει μια νέα επένδυση σε ακίνητη περιουσία και πληροί τους 1031 κανόνες που περιγράφονται παραπάνω, ο ιδιοκτήτης μπορεί να αναβάλει τους φόρους υπεραξίας σε αυτό το ακίνητο.
Μερικά άτομα δεν είναι βέβαιο τι σημαίνει ο όρος «όμοιο είδος». Εν ολίγοις, μια παρόμοια ιδιοκτησία έχει δοθεί μια πολύ γενναιόδωρη ερμηνεία από την IRS. Για παράδειγμα, δεν σημαίνει ότι ένας επενδυτής που πουλά μη βελτιωμένη γη πρέπει να ανταλλάξει το ακίνητο με ένα άλλο κομμάτι μη βελτιωμένης γης. Αντίθετα, ο πωλητής της μη βελτιωμένης γης χρειάζεται απλώς να επενδύσει σε άλλη επένδυση σε ακίνητα και να ακολουθήσει τους κανόνες 1031 ενώ το κάνει.