Το επιτόκιο προκαταβολής είναι ένα ποσοστό της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου που θα χρησιμοποιήσει ένας δανειστής για να καθορίσει το ποσό ενός δανείου ή ενός πιστωτικού ορίου για έναν δανειολήπτη. Συνήθως, ο δανειστής θα αξιολογήσει τη συνολική οικονομική κατάσταση του δανειολήπτη, λαμβάνοντας υπόψη την ικανότητα αποπληρωμής του δανείου σύμφωνα με τους τυπικούς όρους και προϋποθέσεις. Αφού επιβεβαιώσει την τρέχουσα αγοραία αξία του περιουσιακού στοιχείου που προσφέρεται ως εγγύηση, ο δανειστής θα ενημερώσει τον δανειολήπτη για το τρέχον επιτόκιο προκαταβολής και το μέγιστο ποσό που μπορεί να δανειστεί. Αυτή η προσέγγιση βοηθά στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου που αναλαμβάνει ο δανειστής, καθώς η εξασφάλιση είναι πιθανό να επαρκεί για την ανάκτηση του χρέους σε περίπτωση αθέτησης υποχρεώσεων.
Ενώ τα επιτόκια προκαταβολής βασίζονται σε μεγάλο βαθμό στην αξία του περιουσιακού στοιχείου που θέλει να δεσμεύσει ο δανειολήπτης, οι δανειστές θα εξετάσουν επίσης και άλλες σχετικές οικονομικές πληροφορίες. Αυτό περιλαμβάνει τον προσδιορισμό της τρέχουσας πιστοληπτικής ικανότητας του αιτούντος, του επιπέδου εισοδήματος και της αναλογίας αυτού του εισοδήματος προς άλλες χρεωστικές υποχρεώσεις που ενδέχεται να υπάρχουν. Εάν ο δανειστής διαπιστώσει ότι ο αιτών είναι φερέγγυος και έχει τη δυνατότητα να πραγματοποιεί με συνέπεια μηνιαίες πληρωμές για το δάνειο, η διαδικασία προχωρά στην εκτίμηση της αξίας του περιουσιακού στοιχείου που προσφέρεται ως εγγύηση.
Μόλις καθοριστεί η αξία της εξασφάλισης, ο δανειστής ορίζει το ποσοστό αυτής της αξίας ως το υψηλότερο ποσό που ο δανειστής είναι διατεθειμένος να επεκτείνει ως μέρος του δανείου ή της γραμμής πίστωσης. Για παράδειγμα, εάν ο δανειστής καθορίσει ότι το επιτόκιο προκαταβολής του δανειολήπτη είναι 80% και το δεσμευμένο περιουσιακό στοιχείο έχει τρέχουσα αγοραία αξία 1,000.000 δολαρίων ΗΠΑ (USD), το μέγιστο ποσό που θα εγκρίνει ο δανειστής είναι 800,000 $ USD.
Η εφαρμογή προκαταβολής είναι προς το συμφέρον και των δύο μερών. Για τον δανειστή, αυτή η διαδικασία συμβάλλει στην αύξηση των πιθανοτήτων να κερδίσει απόδοση της επένδυσής του στον δανειολήπτη, ακόμη και αν το δάνειο τελικά αθετήσει. Ταυτόχρονα, ο δανειολήπτης έχει τα πλεονεκτήματα του να λαμβάνει πιο ανταγωνιστικά επιτόκια από ό,τι θα ήταν δυνατό με ένα ακάλυπτο δάνειο και διατρέχει λιγότερο κίνδυνο να υπερεκτείνει τα οικονομικά του, αν υποτεθεί ότι ο δανειολήπτης ήταν επιμελής στον υπολογισμό του επιτοκίου προκαταβολής. Με τη χρήση του επιτοκίου προκαταβολής ως βάσης για τη δανειοδοτική δραστηριότητα, αυξάνεται σημαντικά η δυνατότητα και για τα δύο μέρη να λάβουν αυτό που θέλουν από την επιχειρηματική σχέση.