Το τραπεζικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο που χρησιμοποιείται όταν μια κεντρική τράπεζα όπως το Federal Reserve System δανείζει χρήματα σε εθνικές τράπεζες. Οι αλλαγές στο τραπεζικό επιτόκιο έχουν αντίκτυπο στην ποσότητα του διαθέσιμου χρήματος σε ένα έθνος, και αυτά τα επιτόκια καθορίζονται από την κεντρική τράπεζα ως μέρος μιας συνολικής προσπάθειας να διατηρηθούν οι οικονομίες υγιείς και σταθερές. Το τραπεζικό επιτόκιο καθορίζεται συχνά σε τριμηνιαία βάση και οι αλλαγές στο τραπεζικό επιτόκιο αποτελούν συνήθως ένα θέμα τεράστιου ενδιαφέροντος για τους οικονομολόγους και τη γενική οικονομική κοινότητα. Οι καταναλωτές επηρεάζονται επίσης από το τραπεζικό επιτόκιο, καθώς οι διακυμάνσεις του τραπεζικού επιτοκίου μπορεί να αλλάξουν τα επιτόκια που λαμβάνουν με τη σειρά τους για δάνεια.
Ένα κεντρικό τραπεζικό σύστημα χρησιμεύει ως εφεδρικό για τις εθνικές τράπεζες για να διασφαλίσουν ότι το τραπεζικό σύστημα σε μια χώρα δεν θα καταρρεύσει. Η κεντρική τράπεζα μερικές φορές αντιμετωπίζεται ως δανειστής έσχατης ανάγκης και μπορεί να εισφέρει μετρητά σε μια οικονομία που αντιμετωπίζει προβλήματα. Οι κεντρικές τράπεζες καθορίζουν συνήθως νομισματικές πολιτικές και εποπτεύουν τις τραπεζικές εργασίες για να διασφαλίσουν ότι οι τράπεζες συμπεριφέρονται με επαγγελματισμό και υπευθυνότητα. Οι κεντρικές τράπεζες αλλάζουν την τραπεζική ισοτιμία για να ελέγξουν τον πληθωρισμό και τις συναλλαγματικές ισοτιμίες.
Όταν το τραπεζικό επιτόκιο είναι χαμηλό, ενθαρρύνει τις εθνικές τράπεζες να υποβάλουν αίτηση για δάνεια, αυξάνοντας έτσι τη διαθέσιμη προσφορά χρήματος στο τραπεζικό σύστημα. Ένα υψηλό τραπεζικό επιτόκιο, από την άλλη πλευρά, αποθαρρύνει τον δανεισμό, περιορίζοντας τις προμήθειες μετρητών. Με την αλλαγή του τραπεζικού επιτοκίου, η κεντρική τράπεζα μπορεί να προσπαθήσει να ελέγξει τον πληθωρισμό και τα συναφή οικονομικά προβλήματα. Το τραπεζικό επιτόκιο μπορεί επίσης να αναφέρεται ως «επιτόκιο προεξόφλησης», σε μια αναφορά στο γεγονός ότι οι εθνικές τράπεζες αναστρέφουν γρήγορα τα προεξοφλημένα δάνειά τους στους καταναλωτές με υψηλότερο επιτόκιο με την ελπίδα να κερδίσουν κάποια χρήματα από τη συναλλαγή.
Όταν η κεντρική τράπεζα ανακοινώνει ένα νέο τραπεζικό επιτόκιο, μπορεί να έχει ριζικό αντίκτυπο στην οικονομία. Οι χρηματιστηριακές αγορές ενδέχεται να ανεβαίνουν και να πέφτουν δραματικά μετά την ανακοίνωση των επιτοκίων, επομένως οι συναλλαγές τείνουν να είναι ιδιαίτερα τεταμένες την ημέρα που αναμένεται νέο τραπεζικό επιτόκιο. Σε χρηματιστήρια που εξακολουθούν να χρησιμοποιούν ορόφους συναλλαγών, μια απόκοσμη σιωπή μπορεί να προηγηθεί της ανακοίνωσης ενός τραπεζικού επιτοκίου, ακολουθούμενη από φρενήρεις συναλλαγές καθώς οι άνθρωποι αναζητούν ένα πλεονέκτημα.
Οι καταναλωτές θα πρέπει να δώσουν προσοχή στο τραπεζικό επιτόκιο γιατί μπορεί να επηρεάσει τα επιτόκια των προσωπικών τους δανείων και των πιστωτικών γραμμών τους. Είναι επίσης μια εξαιρετική ιδέα να συγκρίνετε τα επιτόκια μεταξύ διαφορετικών τραπεζών, είτε οι καταναλωτές σκέφτονται να δώσουν νέα στεγαστικά δάνεια είτε τη δυνατότητα κατάθεσης χρημάτων σε έναν έντοκο λογαριασμό.