Ο σχεδιασμός του φόρου εισοδήματος είναι οι στρατηγικές που επινοεί ένα άτομο ή μια επιχείρηση για να ελαχιστοποιήσει τις πληρωμές φόρων. Περιλαμβάνει την κατάρτιση και την εφαρμογή ενός σχεδίου για την ελαχιστοποίηση των πληρωμών φόρων. Το άλλο μέρος που εμπλέκεται στον σχεδιασμό της φορολογίας εισοδήματος είναι η φορολογική διαχείριση, η οποία ουσιαστικά είναι η εφαρμογή των στρατηγικών σχεδιασμού του φόρου εισοδήματος.
Υπάρχουν δύο κύριες στρατηγικές που εμπλέκονται με τον σχεδιασμό της φορολογίας εισοδήματος. Η πρώτη στρατηγική είναι η ελαχιστοποίηση της φορολογικής υποχρέωσης του ατόμου ή της επιχείρησης. Η δεύτερη βασική στρατηγική είναι ο σχεδιασμός και η εκπλήρωση οικονομικών στόχων χωρίς αύξηση της φορολογικής υποχρέωσης των ατόμων ή των επιχειρήσεων που εμπλέκονται στη διαδικασία σχεδιασμού του φόρου εισοδήματος.
Προκειμένου να επιτευχθούν οι στόχοι που έχουν τεθεί στις στρατηγικές σχεδιασμού της φορολογίας εισοδήματος, υπάρχουν τρία βασικά βήματα που πρέπει να κάνουν τα άτομα και οι επιχειρήσεις. Το πρώτο βήμα είναι να σχεδιάσετε τη στρατηγική έτσι ώστε το άτομο ή η επιχείρηση να πληρώνει όσο το δυνατόν λιγότερους φόρους για τη συναλλαγή.
Για παράδειγμα, κατά τον καθορισμό του λογαριασμού ταμιευτηρίου συνταξιοδότησης που είναι ο καλύτερος για το άτομο ή τους υπαλλήλους της εταιρείας, θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη η προσωπική οικονομική κατάσταση κάθε ατόμου. Ένα ατομικό πρόγραμμα συνταξιοδότησης (IRA) μπορεί να ικανοποιεί τους οικονομικούς στόχους ορισμένων ατόμων, αλλά μπορεί να χρειαστεί ένας Roth IRA για να εκπληρώσει τους στόχους άλλων τύπων ατόμων. Μέρος του σχεδιασμού του φόρου εισοδήματος είναι ο καθορισμός των τύπων ενεργειών, λογαριασμών και συναλλαγών που παρέχουν το καλύτερο φορολογικό αποτέλεσμα.
Ο σχεδιασμός του φόρου εισοδήματος δεν περιλαμβάνει μόνο τη μείωση της φορολογικής υποχρέωσης επί του εισοδήματος, αλλά απαιτεί επίσης από το άτομο ή την επιχείρηση να αναβάλει το εισόδημα. Όταν το άτομο καθορίζει τους καλύτερους τρόπους για να αναβάλει το εισόδημα, ανακαλύπτει επίσης τους καλύτερους τρόπους για να αναβάλει και τη φορολογική υποχρέωση των πράξεών του. Για παράδειγμα, ένας χρηματοοικονομικός σύμβουλος μπορεί να πει σε ένα άτομο να λάβει ένα κέρδος κεφαλαίου πουλώντας μια επένδυση για να το χρησιμοποιήσει ως φορολογικό πλεονέκτημα σε ένα συγκεκριμένο έτος.
Τέλος, ο φορολογικός σχεδιασμός περιλαμβάνει τον καθορισμό των εκπτώσεων που επιτρέπονται βάσει του νόμου. Τα άτομα και οι επιχειρήσεις θα πρέπει να αναζητήσουν τρόπους για να μεγιστοποιήσουν τις φορολογικές εκπτώσεις που μπορούν να λάβουν. Τα άτομα και οι επιχειρήσεις θα πρέπει επίσης να αναζητήσουν τον μέγιστο δυνατό αριθμό τρόπων λήψης εκπτώσεων. Όσο περισσότερες νομικές εκπτώσεις μπορεί να λάβει ένα άτομο ή μια επιχείρηση, τόσο χαμηλότερο είναι το φορολογητέο εισόδημα και τόσο χαμηλότερη είναι η φορολογική υποχρέωση, που είναι ο απώτερος στόχος του σχεδιασμού της φορολογίας εισοδήματος.