Dobra ocena kredytowa ma kluczowe znaczenie dla uzyskania korzystnych warunków kredytu lub pożyczki. Ocena kredytowa jest odzwierciedleniem stosunków finansowych z pożyczkodawcami i/lub wierzycielami; dobra ocena kredytowa nie tylko zapewni więc znaczne oszczędności na stopach procentowych, ale także przyspieszy proces przyznawania pożyczki lub kredytu. Z drugiej strony, słaby kredyt będzie często skutkować spłatą wyższych stawek za mniejsze kwoty kredytu lub pożyczki oraz, bardzo często, całkowitą odmową udzielenia kredytu lub pożyczki.
Głównym repozytorium oceny zdolności kredytowej jest Fair Issac Corporation (FICO), które opracowało najpowszechniej stosowany system oceny zdolności kredytowej. FICO gromadzi i ocenia informacje o kredytach i pożyczkach z trzech największych biur kredytowych, Experion, TransUnion i Equifax, i rozpowszechnia te informacje wśród banków, pożyczkodawców i firm obsługujących karty kredytowe. FICO zapewnia również ocenę kredytową indywidualnym konsumentom, którzy chcą śledzić swoje informacje kredytowe jako regularne narzędzie obsługi finansowej lub w celu ustalenia, czy mają dobrą ocenę kredytową podczas ubiegania się o kredyt lub pożyczkę. Ocena kredytowa FICO będzie wahać się od niskiego 300 do wysokiego 850. Niższa liczba będzie oznaczać bardzo słaby kredyt i wyższe ryzyko dla pożyczkodawców i wierzycieli, podczas gdy wyższa liczba oznacza zasadniczo doskonały kredyt. Punkty kredytowe powyżej 600 są ogólnie uważane za godne rozsądnie korzystnych warunków kredytowych. Wynik powyżej 720 jest uważany za dobrą ocenę kredytową, podczas gdy ocena kredytowa 600 lub niższa jest uważana za słabą.
Oceny punktowe FICO opierają się na pięciu podstawowych kryteriach. (1) Historia płatności stanowi 35% całkowitego wyniku. (2) Kwota należnych pieniędzy liczy się jako 30%. (3) Długość historii kredytowej liczy się jako 15% całości. (4) Nowy kredyt (10%) i (5) rodzaje wykorzystanego kredytu (10%) uzupełniają całkowitą ocenę kredytową.
Pożyczkodawcy stale oceniają ocenę kredytową, podejmując decyzję o zmianie oprocentowania lub limitów kart kredytowych dla określonych klientów lub oferując korzystne stawki potencjalnemu klientowi z dobrą oceną kredytową. Potencjalni kredytobiorcy mogą podnieść słabą ocenę kredytową poprzez otwarcie historii kredytowej i terminową spłatę zadłużenia. I odwrotnie, kredytobiorcy mogą obniżyć dobrą ocenę kredytową, jeśli nie spłacają zaplanowanych płatności lub nie spłacają pożyczki. Dobra ocena kredytowa może również decydować o korzystniejszych składkach ubezpieczeniowych dla takich pozycji, jak ubezpieczenie samochodu i domu.