Alokacja aktywów kapitałowych odnosi się do procesu, w którym inwestorzy zarządzają ilością środków, które wkładają w inwestycyjne papiery wartościowe zwane akcjami. Kupując kapitał w firmie, inwestor zasadniczo uzyskuje część własności tej firmy, mając nadzieję, że działalność firmy ulegnie poprawie, a wartość kapitału własnego wzrośnie. Ćwicząc alokację aktywów, inwestorzy muszą zdecydować, jak rozłożyć swoje pieniądze na różne dostępne dla nich rodzaje spółek. Robiąc to, muszą być świadomi zarówno swoich krótkoterminowych, jak i długoterminowych celów inwestycyjnych oraz różnych poziomów ryzyka związanego z każdym rodzajem kapitału.
Inwestorzy, którzy grają na giełdzie, zasadniczo kupują własność firm, w które inwestują. Ta własność jest znana jako kapitał własny. Wartość kapitału własnego rośnie, gdy wielu inwestorów kupuje akcje, a spada, gdy sprzedaje je wielu inwestorów. Pod względem możliwości uzyskania dużych zysków kapitał własny jest jedną z bardziej efektywnych klas papierów wartościowych dostępnych dla inwestorów. Decydowanie o tym, jak podzielić pieniądze wydane na różne akcje podczas kupowania i sprzedawania akcji, jest znane jako alokacja aktywów kapitałowych.
Należy zauważyć, że istnieją różne rodzaje kapitału dostępnego do alokacji aktywów kapitałowych. Kapitał publiczny jest oferowany przez te spółki, które działają na giełdzie i jest ogólnie dostępny dla inwestorów wszelkich środków finansowych. Private equity to kapitał, który jest kupowany w firmie prywatnej. Taki kapitał często daje właścicielowi pewien rodzaj autorytetu w podejmowaniu decyzji przez firmę, ale wymaga znacznych nakładów finansowych.
Decydując o tym, jak praktykować alokację aktywów kapitałowych, inwestorzy powinni najpierw zrozumieć różne rodzaje ryzyka i korzyści związanych z każdym rodzajem akcji. Generalnie tak zwane akcje blue chipów oferowane są przez firmy o udokumentowanej historii i znaczącym wpływie w swojej branży. Akcje te są na ogół drogie, ale często nagradzają inwestorów solidnymi zwrotami i regularnymi wypłatami dywidendy. Z drugiej strony, wzrostowe akcje często pochodzą od firm, które są stosunkowo nowe lub niesprawdzone, ale mają potencjał do zaoferowania dużych zwrotów, jeśli mogą wywrzeć wpływ na swoją branżę.
Inwestorzy wybierający między tymi akcjami w procesie alokacji aktywów kapitałowych powinni pamiętać o pewnych rzeczach. Powinni wiedzieć, czego chcą od swoich pieniędzy, czy to długoterminowej stabilności, czy krótkoterminowych zysków. Ponadto powinni również rozważyć praktykowanie dywersyfikacji za pomocą wybranych przez siebie akcji. Rozkładając swoje inwestycje na wiele sektorów rynku akcji i wśród spółek o wielu różnych cechach, inwestorzy mogą zminimalizować ryzyko związane z małą, wąsko skoncentrowaną grupą akcji.