Zrealizowany zwrot to kwota rzeczywistych zysków uzyskanych z wartości portfela w określonym okresie oceny. Liczba ta uwzględnia wszelkie dochody generowane przez każdy z aktywów zawartych w portfelu, a także wszelkie straty, które zostały poniesione w wyniku zmiany wartości poszczególnych aktywów. Możliwe jest również zidentyfikowanie zrealizowanego zwrotu związanego z każdym aktywem utrzymywanym w portfelu.
Istnieje kilka powodów, dla których inwestor chciałby okresowo potwierdzać rzeczywisty zwrot z inwestycji. Pierwszy dotyczy stabilności samego portfela. Jeśli stopa zwrotu z całego portfela jest niska lub powinna się zmniejszyć, to znak, że dobrym pomysłem byłaby pewna dywersyfikacja rodzajów inwestycji. W przypadku, gdy portfel jest już zróżnicowany, strata zwrotu może wskazywać, że jeden lub więcej rodzajów inwestycji stanowi wyższy procent ogólnej wartości zgromadzonych aktywów niż powinien. W przypadku obu scenariuszy zauważenie, że zrealizowany zwrot nie jest taki, jak powinien, może skłonić inwestora do wprowadzenia zmian przed poniesieniem dalszych strat.
Przy obliczaniu zrealizowanego zwrotu z portfela, który obejmuje emisje obligacji, ważne jest, aby skoncentrować się na rzeczywistych płatnościach odsetkowych otrzymywanych z kuponu obligacji za podany okres. Na przykład, jeśli emisja obligacji na okres dziesięciu lat oferuje roczną wypłatę odsetek w wysokości 5%, inwestor uwzględni tę kwotę w zwrocie tylko wtedy, gdy płatność została już otrzymana. Z kolei inwestor odnotuje wszelkie wzrosty ceny jednostkowej każdej akcji w portfelu, ponieważ liczba ta odzwierciedla zmianę wartości rynkowej tych akcji na koniec badanego okresu.
Zastosowanie kalkulacji zrealizowanego zwrotu może znacznie pomóc inwestorowi w podjęciu decyzji o tym, jakie aktywa zatrzymać na trochę dłużej, które sprzedać od razu, a także przy nabywaniu dodatkowych udziałów lub jednostek danej inwestycji byłoby mądrym wyborem . Mierząc stopę zwrotu w czasie, można określić, czy cele wyznaczone dla wysiłku inwestycyjnego są osiągane oraz potencjalny wpływ kupna i sprzedaży aktywów na osiągnięcie tych celów. Jako narzędzie zarządzania, znajomość zrealizowanego zwrotu za kolejne okresy może pomóc inwestorowi w optymalnym organizowaniu aktywów i pozycjonowaniu portfela, aby przejść na wyższy poziom rentowności.