Το πιστοποιητικό παράδοσης είναι ένα έγγραφο που χρησιμοποιείται στον χρηματοπιστωτικό κόσμο για να επιβεβαιώσει ότι οι τίτλοι έχουν παραδοθεί σε ένα άτομο ή σε μεσίτη. Αυτό το έγγραφο είναι επίσης γνωστό μερικές φορές ως πιστοποιητικό παράδοσης και αποδοχής (D&A), που αντικατοπτρίζει το γεγονός ότι οι τίτλοι έχουν παραδοθεί και γίνει αποδεκτός. Αυτό το πιστοποιητικό παρέχει νομική προστασία και στα δύο μέρη που εμπλέκονται στη μεταβίβαση και είναι ένα συνηθισμένο μέρος της γραφειοκρατίας που διεξάγεται σε χρηματιστηριακές εταιρείες και εταιρείες επενδύσεων.
Για να μπορέσει να παραδοθεί μια ασφάλεια, πρέπει να επιθεωρηθεί για να επιβεβαιωθεί ότι είναι έτοιμη για παράδοση. Εάν μια ασφάλεια θεωρείται “καλή παράδοση”, σημαίνει ότι δεν υπάρχουν περιορισμοί ή βάρη σε μια μεταβίβαση και ότι όλα είναι σε καλή κατάσταση. Εάν δεν είναι δυνατή η μεταβίβαση ενός τίτλου, είναι “κακή παράδοση” και τα ζητήματα πρέπει να διορθωθούν προτού πραγματοποιηθεί μια μεταφορά. Μόλις διαπιστωθεί ότι μια ασφάλεια είναι έτοιμη για παράδοση ως μέρος μιας συμφωνημένης οικονομικής συναλλαγής, ένας αγοραστής ή αντιπρόσωπος δεν μπορεί να την αρνηθεί.
Από την πλευρά του ατόμου που πωλεί την ασφάλεια, ένα πιστοποιητικό παράδοσης επιβεβαιώνει ότι η ασφάλεια όντως έφτασε και ότι έγινε αποδεκτή από τον αγοραστή ή τον αντιπρόσωπο του αγοραστή. Εάν ο αγοραστής αμφισβητήσει αργότερα την εγκυρότητα της συναλλαγής ή ισχυριστεί ότι η ασφάλεια δεν παραδόθηκε, ο πωλητής μπορεί να προσκομίσει το πιστοποιητικό παράδοσης για να υποστηρίξει τη θέση του/της. Ομοίως, οι αγοραστές μπορούν να χρησιμοποιήσουν ένα πιστοποιητικό παράδοσης ή την έλλειψη αυτού για να αποδείξουν την εγκυρότητα μιας συναλλαγής.
Τα άτομα που εργάζονται μέσω εταιρειών επενδύσεων σπάνια ασχολούνται με πιστοποιητικά παράδοσης και άλλα έγγραφα που σχετίζονται με την αγορά και την πώληση τίτλων. Αντίθετα, ένας μεσίτης ή πράκτορας χειρίζεται αυτά τα έγγραφα, συνήθως χρεώνοντας μια μικρή χρέωση στον πελάτη για την υπηρεσία. Σύμφωνα με τη νομοθεσία στις περισσότερες περιφέρειες, οι εταιρείες επενδύσεων πρέπει να δημοσιεύουν λίστες με τις αμοιβές και τις προμήθειες τους για διάφορες υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένου του ποσού που χρεώνεται για τη διαχείριση ενός πιστοποιητικού παράδοσης.
Τα άτομα που δεν είναι εξοικειωμένα με τις λεπτομέρειες της επένδυσης θα συνιστώνται ιδιαίτερα να συνεργαστούν με έναν έμπειρο μεσίτη ή σύμβουλο για να διασφαλίσουν ότι οι συναλλαγές τους είναι νόμιμες και καταγράφονται σωστά. Η μη σωστή συμπλήρωση των εγγράφων ή η μη λογιστικοποίηση των ανταλλασσόμενων τίτλων μπορεί να οδηγήσει σε νομικές κυρώσεις, που κυμαίνονται από πρόστιμα έως φυλάκιση, ακόμη και αν η πρόθεση δεν ήταν δόλια. Οι καταναλωτές θα πρέπει επίσης να φροντίζουν να χρησιμοποιούν πράκτορες που είναι εξουσιοδοτημένοι να διεξάγουν συναλλαγές τίτλων για λογαριασμό τρίτων. Οι περισσότερες κυβερνήσεις απαιτούν αδειοδότηση μέσω κρατικών υπηρεσιών.