Amortyzacja podatku od nieruchomości odnosi się do wartości utraconej w czasie przez nieruchomość posiadaną do celów biznesowych, taką jak nieruchomość na wynajem lub sklep. Właściciele takich nieruchomości mogą odpisać amortyzację budynku, w którym prowadzona jest działalność, w celu obniżenia rocznego obciążenia podatkowego. Przy obliczaniu amortyzacji podatku od nieruchomości pierwotny koszt budynku jest amortyzowany metodą liniową przez okres 27.5 roku w przypadku budynku mieszkalnego, np. apartamentowiec, lub 39 lat w przypadku niemieszkalnego, np. sklepu. Chociaż ta amortyzacja pomaga inwestorowi w rocznych zeznaniach podatkowych, działa na niekorzyść, gdy nieruchomość jest sprzedawana, ponieważ obniżona wartość budynku oznacza, że należy zapłacić wyższe podatki od zysków kapitałowych.
Amortyzacja ma miejsce, gdy aktywa biznesowe ulegają normalnemu zużyciu przez pewien czas, zmniejszając w ten sposób jego wartość. Właściciel amortyzowanego środka trwałego może następnie wydać zamortyzowaną kwotę w swoim zeznaniu podatkowym, w ten sposób nieco kompensując utratę wartości. Do tej kategorii zalicza się nieruchomość, jeśli jest wykorzystywana do celów biznesowych, tworząc w ten sposób pojęcie amortyzacji podatku od nieruchomości.
Należy zauważyć, że grunt nie jest aktywem podlegającym amortyzacji, dlatego koszt gruntu jest odejmowany od ceny zakupu nieruchomości w celu ustalenia kosztu danego budynku. Sposób użytkowania budynku określa następnie okres czasu, w którym budynek ulega amortyzacji. Amortyzacja jest następnie obliczana przy użyciu metody liniowej amortyzacji, w której amortyzacja roczna jest równa pierwotnemu kosztowi budynku podzielonemu przez czas trwania amortyzacji.
Na przykład budynek, w którym mieści się sklep spożywczy, kosztował właściciela przy zakupie 7,800 dolarów amerykańskich (USD). Ponieważ jest to budynek niemieszkalny, ale jest wykorzystywany do celów biznesowych, Urząd Skarbowy Stanów Zjednoczonych (IRS) szacuje żywotność budynku na 39 lat. W ten sposób 7,800 USD dzieli się przez 39, co oznacza, że amortyzacja podatku od nieruchomości w tym przypadku wynosi 200 USD rocznie. Innymi słowy, wartość budynku w drugim roku spadłaby do 7,600 USD lub 7,800 USD minus 200 USD, a następnie do 7,400 USD w trzecim roku i tak dalej.
Amortyzacja podatku od nieruchomości naliczana jest w ten sam sposób, aczkolwiek z 27-letnim okresem użytkowania dołączonym przez IRS. Kwota amortyzacji każdego roku jest znana jako koszt amortyzacji i może zostać odpisana przez właściciela na zeznaniach podatkowych. Oznacza to również, że szacunkowa wartość budynku spada za każdym razem, gdy zgłaszany jest koszt amortyzacji, więc gdy właściciel sprzeda tę nieruchomość, zrealizuje wyższe zyski kapitałowe. Ponieważ tak jest, po otrzymaniu tych zysków należne byłyby wyższe podatki niż gdyby budynek nie był amortyzowany.