Krzywa kapitału to wykres przedstawiający wartość rachunku handlowego w czasie. W swojej najprostszej formie pokazuje ogólny trend sukcesu tradera i jego strategię. Może być również używany do śledzenia, ile pieniędzy trader ma do dyspozycji, aby przenieść się na różne inwestycje, pamiętając o uwzględnieniu wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego.
Tworzenie krzywej kapitału własnego jest niezwykle prostym procesem. Oś x reprezentuje całkowitą wartość wybranego zestawu inwestycji, najczęściej wszystkiego, co osoba aktualnie zainwestowała. Alternatywnym wyborem byłyby wszystkie inwestycje dokonane przez daną osobę przy użyciu określonej techniki lub systemu; umożliwiłoby to porównanie wielu systemów. Oś y przedstawia czas, zwykle z liczbą na koniec każdego dnia handlu.
Analiza krzywej akcji może być tak prosta, jak sprawdzenie ogólnego kierunku ruchu: krzywa poruszająca się w górę jest oznaką wzrostu wartości aktywów inwestycyjnych. Niektórzy inwestorzy będą również patrzeć na kształt krzywej, a nie tylko na jej kierunek. Gładka krzywa w górę zasugeruje konsekwentnie zrównoważone i skuteczne podejście. Krzywa, która ogólnie porusza się w górę, ale jest bardzo postrzępiona i porusza się w górę iw dół, może sugerować, że pozytywne wyniki mogą być bardziej wynikiem szczęścia niż osądu i mogą wskazywać na niepotrzebnie ryzykowną strategię.
Krzywa kapitału własnego może być również wykorzystana do zbadania innych aspektów inwestowania niż tylko ogólna rentowność. Na przykład inwestor może spojrzeć wstecz na wykres przedstawiający wartość rachunku handlowego w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Zamiast po prostu patrzeć na ogólny trend lub ostateczną pozycję, może szukać najniższej wartości, jaką osiągnęło konto.
Jest to istotne, ponieważ wielu traderów pożycza pieniądze, aby zainwestować, co jest znane jako handel z depozytem zabezpieczającym. Jeśli wartość inwestycji spadnie, przedsiębiorca może być zobowiązany do wyłożenia większej ilości gotówki, aby uchronić się przed niespłaceniem pożyczki. Analiza krzywej kapitału w ten sposób może ujawnić, że strategia, która wydaje się ogólnie skuteczna, może nie być praktyczna w użyciu w przyszłości, ponieważ wymaga od tradera zbyt dużej ilości dostępnej gotówki.
Krzywa akcji ma istotne ograniczenie. Pokazuje tylko zmiany wartości inwestycji i zwykle nie uwzględnia momentu, w którym inwestor faktycznie zdecydował się sprzedać odpowiednie aktywa i zarobić. Oznacza to, że brakuje mu wglądu w kluczową część inwestowania: nie tylko w wybór właściwych inwestycji , ale sprzedaj we właściwym czasie. Rzeczywiście, stroma w górę krzywa akcji może wydawać się świetnym sygnałem, ale może również wskazywać, że ogólna wartość zyskuje na niezrównoważonym szczycie lub bańce i jest zagrożona nagłym spadkiem. Może to oznaczać, że strategia inwestycyjna może nie być tak skuteczna, jak się wydaje.