Wersja beta z dźwignią jest miarą tendencji aktywów do poruszania się wraz z rynkiem jako całością lub przeciwko nim. Wartości te są używane jako środek do oszacowania działań aktywów na określonym typie rynku. Kiedy aktywa są sprzeczne z rynkiem, lepiej inwestować, gdy rynek jest słaby. Z drugiej strony, warto zainwestować w aktywa, które są zgodne z rynkiem, gdy rynek rośnie. Część lewarowana odnosi się do środków, za pomocą których obliczana jest beta i różni się od nielewarowanej wersji beta.
Najczęstsze miejsca, w których można znaleźć lewarowane wartości beta, znajdują się na giełdzie. Wartości te są wykorzystywane przez inwestorów do określenia ogólnego ryzyka inwestycji w porównaniu z aktualnymi trendami rynkowymi. Podstawowy rynek akcji, zwykle definiowany przez główny indeks giełdowy, jest ustawiony na jeden. Wszystkie inne wersje beta kręcą się wokół tej liczby bazowej. Oznacza to, że z okresu na okres beta może się zmieniać, ale definiujący indeks nigdy się nie zmienia.
Termin lewarowana beta składa się z dwóch terminów. Połowa beta jest faktycznym pomiarem trendu giełdowego, podczas gdy połowa lewarowana odnosi się do sposobu, w jaki uzyskuje się beta. Ogólnie rzecz biorąc, beta jest ważniejszym aspektem tych dwóch, ale znajomość metody wyprowadzania pozwala inwestorowi na bardziej świadomą decyzję.
Dźwignia beta to liczba dodatnia, ujemna lub zero. Dodatnia beta pokazuje, że wartość aktywów poprawia się wraz z rynkiem, a ujemna liczba wskazuje, że poprawia się, gdy rynek traci wartość. Im dalej od zera liczba, tym silniejsza tendencja. Chociaż nie ma górnego ani dolnego limitu dla beta, trzy lub cztery, niezależnie od tego, czy jest dodatni, czy ujemny, ogólnie jest prawie tak wysoki, jak to możliwe. Zero oznacza, że wartość aktywów nie ma żadnego związku z powiązanym rynkiem.
Dźwignia oznacza, że wersja beta uwzględnia wszelkie zadłużenie związane z zasobem. Ogólnie rzecz biorąc, ostateczna liczba beta jest bliższa zeru niż beta bez dźwigni, ponieważ dług często zapewnia korzyści podatkowe dla aktywów. W związku z tym częściej stosuje się dane lewarowane, gdy jest to możliwe, ponieważ ostateczna liczba jest prawdopodobnie bardziej zgodna z rzeczywistością.
Akcje, które są uważane za niezbędne, często mają lewarowaną beta bardzo bliską zeru. To, że ludzie potrzebują produktów, aby utrzymać poziom życia, oznacza, że niezależnie od aktywności na rynku i tak je kupią. Firmy z tej kategorii często wytwarzają towary takie jak mydło, lekarstwa czy alkohol.