Spadający rynek doświadcza spadku wartości w ramach normalnego przebiegu etapów życia rynków finansowych lub w reakcji na określone wydarzenia finansowe. W niektórych przypadkach może być możliwe odzyskanie, podczas gdy w innych rynek nadal spada, dopóki nie przestanie funkcjonować. Na przykład rynek sprzętu telegraficznego w większości krajów jest niezwykle mały, ponieważ technologia ta została zastąpiona bardziej nowoczesnymi opcjami komunikacji. Ten spadający rynek prawdopodobnie nie odbuduje się w najbliższej przyszłości, ponieważ konsumenci nie mają już popytu na te produkty.
Rynki przechodzą przez serię przewidywalnych i łatwych do śledzenia etapów w czasie. Idealnie rozwijają się nowe rynki, zaczynając od niskich barier wejścia, aż do momentu, gdy rynek powoli zaczyna nasycać się producentami, co utrudnia nowym podmiotom zdobycie przyczółka. Gdy rynki dojrzeją, mogą zacząć skręcać i spadać. Może się tak zdarzyć z wielu różnych powodów.
Jednym z powodów spadku rynku jest nasycenie; jeśli na przykład każdy posiada już produkt lub korzysta z usługi, nie ma miejsca na rozwój. Firmy mogą temu przeciwdziałać, udostępniając nowe produkty i usługi obecnym klientom. Na przykład subskrybentom narzędzia można zaoferować rozszerzone usługi lub nowe opcje, aby zachęcić ich do zwiększenia subskrypcji. Klienci telefonii stacjonarnej z podstawową usługą mogą na przykład zdecydować się na dodanie identyfikacji lub blokowania dzwoniącego.
Inną kwestią może być wymiana i starzenie się. Wraz z rozwojem produktów i usług mogą się rozwijać nowe pokolenia, a konsumenci zwracają się ku tym alternatywom. Firmy muszą być o krok przed swoim rynkiem, aby być gotowym na moment, w którym ich produkty wejdą na rynek schyłkowy. Presja gospodarcza może również zmniejszyć rynek, zmniejszając popyt poprzez ograniczenie liczby konsumentów gotowych zapłacić lub tworząc niestabilność w inny sposób.
Rynek mieszkaniowy jest klasycznym przykładem rynku, który cyklicznie przeżywa wzrost i spadek. Rynki mieszkaniowe rozwijają się w latach boomu gospodarczego z dużym popytem na mieszkania i członkami społeczeństwa skłonnymi do płacenia premii. Z biegiem czasu mogą zacząć spadać, ponieważ ludzie tracą zainteresowanie z powodu załamania się bańki, zmian regionalnych, które sprawiają, że rynek jest mniej atrakcyjny, i innych nacisków. Na przykład autostrada może się poruszać, odciągając ruch od społeczności i tworząc słabnący rynek nieruchomości komercyjnych, ponieważ firmy nie chcą osiedlać się w kurczącej się społeczności.