Kapitał obrotowy to pojęcie rachunkowości biznesowej odnoszące się do płynnych aktywów bezpośrednio dostępnych dla firmy. Zarządzanie kapitałem obrotowym to praktyka polegająca na badaniu i planowaniu aktywów, długów i przychodzących przepływów pieniężnych firmy, aby zapewnić, że organizacja ma wystarczający kapitał do działania. Kapitał obrotowy jest niezbędny do wszystkiego, od płac po zakupy. Zarządzanie tymi pieniędzmi jest podzielone na cztery odrębne obszary: zarządzanie gotówką, zarządzanie zapasami, zarządzanie dłużnikami i finansowanie krótkoterminowe.
Jednym z głównych wyzwań w zarządzaniu kapitałem obrotowym jest zapewnienie wystarczającej ilości płynnych aktywów, aby zaspokoić regularnie zaplanowane potrzeby finansowe. Pieniądze te są wykorzystywane na zakup większej ilości towarów, spłatę długów i regularne wypłaty wynagrodzeń. Menedżerowie muszą również rezerwować pieniądze na wszelkie wypadki, które mogą spotkać firmę, takie jak prace naprawcze lub procesy sądowe.
Podstawowe równanie do obliczania kapitału obrotowego przedsiębiorstwa jest dość proste i stanowi podstawę zarządzania kapitałem obrotowym. Aby określić kapitał obrotowy, księgowy musi jedynie odjąć bieżące zobowiązania organizacji od jej aktywów bieżących. Wynikowa liczba da wyobrażenie o tym, ile płynnych pieniędzy nie jest związanych z nieruchomościami, akcjami i innymi inwestycjami.
Zarządzanie kapitałem obrotowym polega na przyjrzeniu się tym liczbom i wykorzystaniu ich do planowania krótkoterminowej przyszłości firmy. Zwykle oznacza to zapewnienie gotówki na następny rok, ale także upewnienie się, że liczby te są odwracalne. Oznacza to, że te plany finansowe można zreorganizować lub całkowicie usunąć, jeśli nie ma wystarczającego kapitału.
Aby właściwie zaplanować kolejny rok obrotowy, zarządzanie kapitałem obrotowym zostało podzielone na obszary zarządzania gotówką, zarządzania zapasami, zarządzania dłużnikami oraz finansowania krótkoterminowego. Zarządzanie środkami pieniężnymi to po prostu strategia rachunkowości zarządczej polegająca na ciągłym monitorowaniu stanu gotówki firmy, gdy pieniądze codziennie wpływają i wychodzą. Zarządzanie zapasami obejmuje stosowanie technik zwiększania wydajności produkcji w celu zmniejszenia kosztów ogólnych, takich jak firma obuwnicza zamawiająca duże ilości sznurówek w celu uzyskania obniżonych cen, a następnie przechowująca sznurowadła na przyszłe buty. Zarządzanie dłużnikami polega na określeniu odpowiednich polityk kredytowych, które przyciągną klientów i zapewnią regularne dochody z płatności. Finansowanie krótkoterminowe to możliwość poszukiwania kredytów bankowych, które mogą przez krótki czas wypełnić lukę finansową i można je szybko spłacić.