Towarowe instrumenty pochodne to narzędzia inwestycyjne, które pozwalają inwestorom czerpać zyski z określonych pozycji bez ich posiadania. Ten rodzaj inwestowania sięga 1848 roku, kiedy powstała Chicago Board of Trade. Początkowo ideą derywatów towarowych było zapewnienie rolnikom środków ochrony przed ryzykiem. Mogli obiecać sprzedaż plonów w przyszłości za ustaloną wcześniej cenę.
Nowoczesny handel instrumentami pochodnymi na towary jest najbardziej popularny wśród osób spoza branży towarowej. Większość osób korzystających z tego narzędzia inwestycyjnego to spekulanci cenowi. Ci ludzie zwykle koncentrują się na podaży i popycie i próbują przewidzieć, czy ceny wzrosną, czy spadną. Kiedy ceny pewnego towaru zmieniają się na ich korzyść, zarabiają pieniądze. Jeśli cena porusza się w przeciwnym kierunku, tracą pieniądze.
Nabywca kontraktu pochodnego nabywa prawo do wymiany towaru na określoną cenę w przyszłości. Chociaż ta osoba jest nabywcą kontraktu, może kupować lub sprzedawać towar. Nie musi płacić pełnej wartości towaru, w który inwestuje. Wystarczy zapłacić niewielki procent, zwany marżą.
Sprzedawcą umowy jest osoba, która przyjmuje marżę. Zgadza się, że w określonym dniu kupi lub sprzeda towar określony w umowie po określonej cenie. Obie strony są generalnie zobowiązane do honorowania umowy pomimo strat.
Na przykład inwestor może kupić kontrakt od sprzedawcy, który daje mu prawa do jednej tony ziaren kawy za 1000 dolarów amerykańskich (USD) 1 lipca. Chociaż wartość kontraktu wynosi 1000 USD, kupujący może być zobowiązany do zapłaty jedynie 100 USD. 1 lipca sprzedający przeniesie na kupującego prawa do jednej tony ziaren kawy.
Jeśli aktualna wartość tony ziaren kawy w dniu 1 lipca wynosi 1,500 USD, kupujący może sprzedać na rynku i zarobić 500 USD. Jeśli wartość ziaren kawy w tym dniu wynosi tylko 800 USD, ta osoba dokona zakupu ze stratą. Może zdecydować się na przejęcie ziaren kawy, co jest rzadkością. Potrafi sprzedać na rynku ze stratą. W większości przypadków stanie się sprzedawcą i spróbuje znaleźć kupca.
Handel towarowymi instrumentami pochodnymi pozwala osobie na wykorzystanie niewielkiej sumy pieniędzy na potencjalne osiągnięcie znacznych zysków. Ten rodzaj inwestycji jest jednak uważany za obarczony wysokim ryzykiem. Kiedy ceny nie są korzystne dla inwestora, może on ponieść znaczne straty. Towary, które są otwarte na tego typu inwestycje, obejmują bawełnę, soję i ryż. W niektórych krajach, chociaż towary te są dostępne, ten rodzaj handlu jest nielegalny.