Alokacja aktywów polega na podzieleniu portfela inwestycyjnego na różne klasy aktywów. Alokacja aktywów emerytalnych dzieli Twoje aktywa na kilka klas inwestycji w celu zabezpieczenia Twoich finansów po przejściu na emeryturę. Najlepszy sposób alokacji aktywów na emeryturze w dużej mierze zależy od wielkości ryzyka finansowego, które jesteś w stanie tolerować, a także od horyzontu inwestycyjnego. Tolerancja na ryzyko mierzy stabilność inwestycji; horyzont inwestycji to czas, w którym zamierzasz zainwestować swoje pieniądze w określony aktyw.
Cele inwestycyjne są zawsze indywidualne, podobnie jak alokacja aktywów emerytalnych. Rozpocznij od określenia poziomu ryzyka, na które chcesz wystawić swoje inwestycje. W przypadku oszczędności emerytalnych Twoja strategia inwestycyjna będzie najprawdopodobniej unikała ryzyka, co oznacza, że portfel zawiera mniej ryzykowne inwestycje, aby zachować swoje aktywa i generować dochód przez wiele lat. Różnorodność portfela jest również niezwykle ważna w alokacji aktywów emerytalnych. Podział aktywów finansowych na kilka klas aktywów zabezpiecza inwestycje przed ryzykiem systemowym — to znaczy ryzykiem, które dotyczy każdego zabezpieczenia na rynku, a nie tylko konkretnej firmy lub produktu finansowego.
Po określeniu stopnia ryzyka, na jakie powinien być narażony Twój portfel, wybierz papiery wartościowe, które przyniosą oczekiwane zwroty. Jeśli alokacja aktywów emerytalnych może tolerować większe ryzyko, zainwestuj w akcje lub inwestycje o większej zmienności. Portfel emerytalny może być bardziej odporny na ryzyko, jeśli nie będzie jedynym źródłem dochodu na emeryturze. Jeśli planujesz sfinansować znaczną część swojej emerytury z portfela emerytalnego, zainwestuj w obligacje, rynki pieniężne lub renty.
Dobrze zdywersyfikowany portfel obejmuje mieszankę aktywów, w tym akcje, obligacje oraz, w przypadku planu emerytalnego, rentę dożywotnią. Renty są umowami między osobami fizycznymi a firmami ubezpieczeniowymi i są szeroko wykorzystywane do finansowania emerytury. Osoba fizyczna dokonuje regularnych wpłat do renty, która rośnie przez z góry określony czas bez opodatkowania; w terminie zapadalności towarzystwo ubezpieczeniowe zwraca inwestorowi środki w regularnych odstępach czasu, przy czym pieniądze te są opodatkowane jako dochód. Alokacja aktywów emerytalnych w obligacje jest często stabilna, ale nie gwarantowana.
Akcje mają potencjał największego zwrotu z inwestycji, ale są też bardziej zmienne. Obligacje są mniej zmienne niż akcje i oferują niższe zwroty. Aby uzyskać stabilność, przeznacz większą część swoich aktywów na obligacje zamiast na akcje. Być może najbezpieczniejszą ze wszystkich kategorii inwestycji są środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Należą do nich rachunki oszczędnościowe, świadectwa depozytowe, bony skarbowe i rachunki rynku pieniężnego. Alokuj swoje aktywa emerytalne w taki sposób, aby zrównoważyć ryzyko i wymagania dotyczące przychodów.