Dochód zwolniony z podatku to dochód, od którego nie musisz płacić podatku dochodowego. W Stanach Zjednoczonych (USA) status ten może obejmować federalny podatek dochodowy, stanowy podatek dochodowy lub oba te elementy, w zależności od instrumentu, który gwarantuje to zwolnienie. Oprócz osób, które mają dochody zwolnione z podatku, organizacje, stowarzyszenia i kluby mogą również posiadać status non-profit i być zwolnione z płacenia podatku dochodowego od ich źródeł dochodu.
W przypadku podatku dochodowego od osób fizycznych najczęstszym źródłem dochodu wolnego od podatku są odsetki płacone od obligacji komunalnych i skarbowych. Obligacje komunalne mają formę obligacji generalnych, obligacji przychodowych oraz certyfikatów obligacji partycypacyjnych. Można je nabyć jako określone obligacje na zasadzie indywidualnej lub można je nabyć jako kompozyt obligacji, pakowane do funduszy inwestycyjnych lub funduszy indeksowych.
Odsetki są zazwyczaj wypłacane co pół roku lub w przypadku obligacji zerokuponowych w terminie zapadalności. Obligacje te są zwolnione z podatków stanowych i federalnych, o ile posiadacz obligacji zgłasza swój podatek dochodowy od osób fizycznych z tego samego stanu. Obligacje komunalne poza stanem podlegają opodatkowaniu według stanu zamieszkania, ale pozostają zwolnione z podatku federalnego.
Do lat 1980. obligacje komunalne emitowane były również w formie obligacji na okaziciela, które nie musiały być rejestrowane. Były one przetrzymywane prywatnie, a kupony odsetkowe były przycinane i przekazywane do dowolnego banku w celu zapłaty bez wymaganego śladu papierowego. Gdy obligacje dojdą do terminu zapadalności, same obligacje zostaną złożone do wykupu w dowolnym banku lub banku oszczędnościowo-kredytowym. Obligacje te nie mogły być monitorowane i wpadły w ręce osób zajmujących się praniem pieniędzy i innymi nielegalnymi instrumentami, w związku z czym zostały wycofane z użytku.
Odsetki od bonów skarbowych i obligacji stanowią dochód zwolniony z podatku od podatków państwowych i lokalnych. Część podatku federalnego tego dochodu z odsetek podlega zgłoszeniu tylko w terminie zapadalności lub w momencie umorzenia obligacji. Rząd oferuje te produkty o stałym dochodzie jako zachęty podatkowe w celu promowania i generowania ulepszeń stanowych i federalnych. Służą również do utrzymania wysokiej jakości usług i korzyści dla społeczeństwa.
Świadczenia z tytułu niepełnosprawności, ubezpieczenia społecznego, opieki społecznej, odszkodowań dla weteranów i pracowników są uważane za dochody zwolnione z podatku. Podlegają one opodatkowaniu wyłącznie osobom osiągającym łączny dochód przekraczający określoną kwotę w ciągu roku kalendarzowego. Większość darowizn i spadków jest również uważana za dochód zwolniony z podatku. Stypendia i stypendia zwykle również należą do tej kategorii, ale należy je zbadać, ponieważ niektóre z nich podlegają opodatkowaniu.
Status zwolnienia z podatku jest przyznawany organizacjom non-profit. Są to organizacje o różnym charakterze, takie jak organizacje charytatywne, pracownicze i kombatanckie, kościoły, szkoły, ligi biznesowe i amatorskie, stowarzyszenia rolnicze, siły zbrojne i niektóre kluby społeczne. Większość towarzystw braterskich, literackich i naukowych również uważana jest za non-profit.
Aby jakakolwiek organizacja non-profit zachowała status zwolnienia z podatku, musi przestrzegać ścisłych wytycznych i złożyć formularz 990 Urzędu Skarbowego (IRS). Ten pełny raport informacyjny jest wymagany od 2008 roku. Formularz ten zapewnia odpowiedzialność finansową przed IRS i opinii publicznej. Jedynymi wyjątkami od tego raportu są organizacje wyznaniowe, instytucje państwowe i korporacje rządowe.