Το κλείδωμα διαθεσίμων είναι ένα είδος συμφωνίας μεταξύ του εκδότη ενός τίτλου και του επενδυτή που αγοράζει αυτόν τον τίτλο σε σχέση με τα επιτόκια που θα ισχύουν για έναν τίτλο του δημοσίου. Ουσιαστικά, το συμβόλαιο θα καθορίσει ή θα κλειδώσει την τιμή ή την απόδοση που σχετίζεται με αυτήν την ασφάλεια. Αυτή η προσέγγιση δίνει τη δυνατότητα στον επενδυτή να απολαμβάνει κάποιου είδους εγγυημένη απόδοση από την αγορά του περιουσιακού στοιχείου όταν το κλείδωμα του ταμείου έχει να κάνει με την τιμή. Σε περίπτωση κλειδώματος της απόδοσης, αυτό σημαίνει ότι ο επενδυτής είναι σε θέση να δημιουργήσει μια κατάσταση αντιστάθμισης κινδύνου που μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί προς όφελός του.
Η δομή ενός κλειδώματος κεφαλαίων απαιτεί από ένα από τα δύο μέρη της συμφωνίας να πληρώσει τη διαφορά μεταξύ του ισχύοντος επιτοκίου της αγοράς και του επιτοκίου που καθορίζεται στους όρους της συμφωνίας. Εάν το κλείδωμα του Treasury οριστεί στο 6%, αυτό καθορίζει το σημείο αναφοράς που συμφωνούν να χρησιμοποιήσουν και τα δύο μέρη ως μέρος της επενδυτικής συμφωνίας. Σε περίπτωση που το επιτόκιο της αγοράς υπερβαίνει αυτό το ποσοστό κατά τη διάρκεια της σύμβασης, ο επενδυτής πρέπει να πληρώσει στον πωλητή τη διαφορά μεταξύ του επιτοκίου κλειδώματος και του επιτοκίου της αγοράς. Ταυτόχρονα, εάν το επιτόκιο της αγοράς είναι χαμηλότερο από το ποσοστό που ορίζεται ως επιτόκιο κλειδώματος, τότε ο πωλητής πρέπει να πληρώσει τη διαφορά μεταξύ των δύο επιτοκίων στον αγοραστή ή στον επενδυτή.
Καθιερώνοντας ένα κλείδωμα διαθεσίμων, ο επενδυτής είναι σε θέση να προβλέψει το είδος των αποδόσεων που θα λάβει, με βάση το τι αναμένεται να συμβεί με το επιτόκιο της αγοράς. Αυτή η στρατηγική απαιτεί την εξέταση όλων των σχετικών γεγονότων που μπορεί να προκύψουν και προκαλούν τη μετατόπιση αυτού του επιτοκίου πάνω ή κάτω από το επιτόκιο κλειδώματος του δημοσίου, θέτοντας το επιτόκιο σε επίπεδο που είναι πιθανό να απαιτήσει από τον πωλητή να πληρώσει τη διαφορά στον επενδυτή. Η αποτυχία να προβλεφθεί με ακρίβεια τι θα συμβεί με το επιτόκιο της αγοράς θα έχει ως αποτέλεσμα να μην λαμβάνει τόσο μεγάλο όφελος από τη συμφωνία, αν και ο επενδυτής εξακολουθεί να λαμβάνει μια απόδοση με βάση το ίδιο το επιτόκιο κλειδώματος διαθεσίμων.
Ενώ ένα κλείδωμα ταμείου ενέχει σχετικά χαμηλό κίνδυνο για τον επενδυτή, υπάρχει πάντα η πιθανότητα το επιτόκιο της αγοράς να αυξηθεί σε σχέση με το επιτόκιο κλειδώματος, με αποτέλεσμα την ανάγκη προσφοράς της διαφοράς μεταξύ των δύο επιτοκίων στον πωλητή. Αυτό είναι όπου η ακριβής πρόβλεψη της κίνησης του επιτοκίου της αγοράς είναι το κλειδί για την επιτυχία της στρατηγικής. Αν και είναι σπάνιο, υπάρχει η πιθανότητα το επιτόκιο της αγοράς να αυξηθεί αρκετά ώστε να αντισταθμίσει το επιτόκιο κλειδώματος, αφήνοντας τον επενδυτή χωρίς επιστροφές τόκων, τουλάχιστον έως ότου αυτό το επιτόκιο αρχίσει να πέφτει για άλλη μια φορά.