Το Money down αναφέρεται σε μια προκαταβολή για μια αγορά προκειμένου να μειωθούν τα έξοδα χρηματοδότησης και οι μηνιαίες πληρωμές. Τυπικές μεγάλες αγορές που απαιτούν μείωση των χρημάτων είναι σπίτια ή ακίνητα και οχήματα ή σκάφη αναψυχής. Σε πολλές περιπτώσεις, οι δανειστές θα προσπαθήσουν να προσελκύσουν τους αγοραστές προσφέροντας ειδικές προσφορές που απαιτούν “χωρίς χρήματα κάτω”, αλλά αυτές οι προσφορές έχουν συνήθως υψηλότερα επιτόκια και πιο απότομες μηνιαίες πληρωμές.
Το ποσό της προκαταβολής που απαιτείται για οποιαδήποτε συγκεκριμένη αγορά είναι συνήθως ένας από τους βασικούς καθοριστικούς παράγοντες για τους αγοραστές μαζί με τις μηνιαίες πληρωμές. Αν και είναι ωραίο να παίρνεις κάτι με πολύ μικρή ή καθόλου προκαταβολή, η χρηματοδότηση μεγαλύτερων ποσών σημαίνει ότι πληρώνεις περισσότερους τόκους σε βάθος χρόνου και επωμίζεσαι υψηλότερες μηνιαίες πληρωμές ή δόσεις. Οι αγοραστές πρέπει να επιλέξουν μεταξύ του να τοποθετήσουν λιγότερα χρήματα και να δανειστούν περισσότερα ή να κάνουν μεγαλύτερη προκαταβολή και να δανειστούν λιγότερο.
Στην περίπτωση αγοράς πρώτης κατοικίας, οι δανειστές προτιμούν συνήθως να έχουν τουλάχιστον το 20% της αξίας του σπιτιού ως προκαταβολή. Σε ένα σπίτι που πωλείται για $325,000 δολάρια ΗΠΑ (USD), η ελάχιστη μείωση θα ήταν 65,000 $ USD. Αυτός δεν είναι ένας σκληρός και γρήγορος κανόνας, απλώς μια γενική οδηγία. Υποθέτοντας ότι ο αγοραστής πληρώνει 20% κάτω, η εταιρεία χρηματοδότησης (δανειστής) δημιουργεί το υπόλοιπο για λογαριασμό του αγοραστή, έτσι ώστε ο πωλητής να πληρωθεί πλήρως. Τώρα ο αγοραστής οφείλει στον δανειστή 260,000 $ συν τις αμοιβές και τις χρηματοοικονομικές χρεώσεις.
Ανάλογα με τον τύπο του δανείου, ο αγοραστής μπορεί να ξοδέψει τα πρώτα αρκετά χρόνια κάνοντας πληρωμές που αφορούν μόνο τους τόκους, προτού να λειτουργήσει με βάση την αρχή. Σε πολλές περιπτώσεις, οι άνθρωποι παραδίδουν ακίνητα μέσα σε λίγα χρόνια, χρησιμοποιώντας την τιμή εξαγοράς για να εξοφλήσουν το παλιό στεγαστικό δάνειο. Εάν το ακίνητο έχει εκτιμηθεί αρκετά, ο πωλητής καταλήγει με αρκετό κέρδος για να καταβάλει χρήματα σε ένα νέο κομμάτι ιδιοκτησίας, συνήθως ένα μεγαλύτερο σπίτι ή ένα σπίτι σε μια πιο ωραία περιοχή. Με άλλα λόγια, ο αγοραστής αναβαθμίζει.
Ενώ τα ακίνητα γενικά θεωρούνται μια καλή επένδυση που εκτιμάται με τον καιρό, η αγορά οχημάτων ή σκαφών αναψυχής παρουσιάζει μια διαφορετική εξίσωση. Τα νέα οχήματα, για παράδειγμα, πέφτουν σημαντικά στην αξία τους τη στιγμή που οδηγούνται από την παρτίδα, καθώς από την ταξινόμηση ως «καινούργια» στην επαναταξινόμηση ως «μεταχειρισμένα». Κατά συνέπεια, ένας αγοραστής που μπαίνει στον πειρασμό από προσφορές «μηδενικής μείωσης χρημάτων» μπορεί να διαπιστώσει ότι το δάνειό του είναι σημαντικά υψηλότερο από την αξία του οχήματος για τα δύο πρώτα ή περισσότερα χρόνια της περιόδου του δανείου. Εάν ο αγοραστής έχει ένα σταθερό και ουσιαστικό μέσο εισοδήματος και απλά δεν διαθέτει μετρητά, αυτό μπορεί να είναι μια καλή συμφωνία που αξίζει να το ανταλλάξετε. Αλλά αυτό δεν συμβαίνει πάντα.
Καμία προσφορά προκαταβολής δεν μπορεί να δελεάσει ορισμένους ανθρώπους να αγοράσουν οχήματα πέρα από τις δυνατότητές τους. Μόλις τελειώσει η καινούργια κατάσταση, αυτοί οι άνθρωποι βρίσκονται κολλημένοι με υψηλές μηνιαίες πληρωμές και υψηλές χρηματοοικονομικές χρεώσεις που μπορούν να κρατήσουν στενούς μηνιαίους προϋπολογισμούς. Σε ορισμένες περιπτώσεις αυτό έχει ως αποτέλεσμα την παύση των πληρωμών του δανείου και την ανάκτηση του οχήματος.
Στην ακίνητη περιουσία, υπάρχουν πολλοί καλοί λόγοι για να κάνετε μόνο μια μικρή προκαταβολή για το ακίνητο υποθέτοντας μια άνετη πληρωμή υποθήκης. Δημιουργεί καλύτερες ταμειακές ροές και μπορεί να έχει φορολογικά οφέλη. Το αντίθετο ισχύει για τα οχήματα και τα περισσότερα άλλα είδη μεγάλων εισιτηρίων. Σε αυτές τις περιπτώσεις, θεωρείται καλύτερο να αφήσετε όσο το δυνατόν περισσότερα χρήματα. Όσο λιγότερα χρηματοδοτείτε, τόσο χαμηλότερη θα είναι η μηνιαία πληρωμή σας και τόσο περισσότερα χρήματα θα εξοικονομήσετε μακροπρόθεσμα.